辨析信托与养老金保值增值的问题详解.docVIP

辨析信托与养老金保值增值的问题 金融0801 顾明燕 081210030 摘要：随着经济社会的发展，人们生活水平的提高，在当前的养老金制度下人们在退休后可以领取的养老金数额，仅仅够维持基本生活水平，使得人们在退休后的生活质量明显下降。为了使老年人更好地享受晚年生活，提高他们的生活水平，养老金的保值增值问题引起了社会各界的关注。本文通过理论联系实际、比较分析等方法探讨养老金的保值增值问题。纵观世界各国的实践不难发现，养老金要想保值增值就要将其投放到资本市场中，而在由谁管理，如何投资问题的研究上，信托成为了最佳的选择。 关键词:养老金；信托；保值增值 养老金信托亦称年金信托，是信托机构受托对养老金进行管理，负责对定期积累的养老金的运用和雇员退休后以年金形式支付的一种信托形式。养老金制度是养老金信托的前提基础，公司根据养老金制度制定养老金计划，然后根据计划定期从雇员的工资或公司利润中扣除一定比例的资金，将它作为信托财产委托给实现选定的信托机构来管理和运用。 养老金制度的特征 1.长期性。这是指养老金的收入与支出的跨度期都很长，一般来讲，养老金是劳动者从参加工作开始按照一定的比例缴纳支付，直至达到法定退休年龄;而这些参加养老保险的人员一旦达到享受待遇的条件或取得享受待遇的资格，就可以长期享受养老金待遇直至死亡。 2.稳定性。这主要是指养老金来源的稳定。在我国，养老金主要来源于三方即政府、企业和个人，相关的法规政策规定了政府、企业、个人三方各自缴纳的比例，各方均按照规定的比例和时间按时足额缴纳。 3.规模性。是指养老金的数额的扩大，这与日趋完善的多层次养老金制度体系的发展密不可分。多层次的养老金制度体系共同促进了养老基金数额的大幅增加。 二、养老金在实践过程中存在的问题 我国已经进入老龄社会，“未富先老”的局面使得我国传统的养老金制度模式面临前所未有的挑战。退休人数的不断增加，而养老金缴费数并没有明显增加，同时由于我国养老金投资渠道单一，再遇金融危机、通货膨胀等压力，依靠原有的模式进行养老金管理，不仅不能使养老金增值，甚至已经难以实现养老金的保值。截至20年底，我国养老金总规模为2.5万亿人民币我国的养老问题目前主要是管理不善、效率不高、分配不平衡，而不是资金不够?.金融信托与租赁.北京：中国金融出版社.2010. [8].朱小川.营业信托法律制度比较研究一以受托人的信用为中心.北京:法律出版社.2007. [9].(法)弗雷德里克·巴斯夏.和谐经济论(王家宝译).北京:中国社会科学出版社，1995. [10].周小明.信托制度比较法研究.北京:法律出版社.1996. [11].余学明.比较退休基金法.北京:中国政法大学出版社.2003.