《金融制度與金融发展的国际比较研究》大纲.docVIP

《金融制度与金融发展的国际比较研究》大纲 一、金融制度的内涵与外延 几种金融制度概念的比较 1、1 结构观（甘培根，1987） 1、2 经济关系论（古典经济学家、费雪等） 1、3 金融交易观（威廉姆森、阿罗等） 1、4经济制度变迁论（高连和，2003）。自发金融制度（自由经济时期）；一般市场金融制度（自由竞争时期）；混合市场金融制度（垄断竞争时期）；全能市场金融制度（自由化与创新时期）；超市场金融制度（知识经济时期）。多指发达国家的金融制度。 1、5金融制度变迁论（成思危，2001；路甬祥，2001）。计划金融制度（计划经济时期）；计划市场金融制度（转轨前中期市场经济时期）；市场计划金融制度（转轨后期市场经济时期）；市场型金融制度（转轨完成后成熟市场经济时期）；超市场金融型金融制度（知识市场经济时期）。多指发展中国家的金融制度。 我国的金融制度及其发展目标：从现在的计划市场金融制度向“越三跨四奔五”迈进。 1、6 金融制度的内涵。金融制度、金融效率与金融发展的函数关系，金融制度是金融发展的内生变量；金融制度规定了金融交易的行为准则和相互关系；金融制度通过一系列的安排构造金融交易的激励和约束机制；金融制度是一种公共产品；金融制度的核心是金融交易，金融的产权制度具有基础性作用；金融制度是一个历史的动态范畴，在均衡与失衡的循环中螺旋式发展，创新是金融制度内在的特殊本质。 金融制度的功能与效率 2、1金融制度功能的比较 博迪和默顿的功能观（六大功能）P32：在时间和空间上转移资源的功能；管理风险的功能；清算和支付结算的功能；储备资源和分割股份；提供信息的功能；解决激励问题的功能（道德风险、逆向选择和委托---代理人问题）。 江其务（2003）的四大基本功能（P32）和六大作用（P32下）：融通资金、配置资源功能；降低交易费用；创造合作条件功能；提供激励机制。 资源配置；储蓄转化投资；金融结构状态；进入发展和深化状态；进入的创新程度；金融风险度和金融的稳定水平。 2、2 金融制度的效率 金融制度的适应效率（金融制度供给与需求的均衡点）表现为三个方面：制度本身的适应性效率；制度的投入和产出效率；资源的配置效率（主要表现在储蓄转化为投资的状态、金融结构状态、金融风险和金融稳定水平的状态上）。 实现金融制度效率的条件：竞争的存在;明晰的产权；分散决策的市场结构；专业化分工。 2、3 衡量金融制度效率的指标体系 衡量金融制度效率的三个标准：适应性标准；效率性标准；完备性标准。 适应性标准又分为：对经济运行机制的适应性；对经济运行结构的适应性；对经 济增长的适应性；对经济政策和相关制度系统的适应性。 效率性标准：储蓄转化为投资的渠道合理性；储蓄转化为投资的价格竞争性；储蓄转化为投资过程的有效性。 完备性标准：金融市场的完备性；金融机构的稳定性；货币控制的有效性。 金融制度衡量标准的几个问题 3．1金融制度的生命周期问题。金融制度要经历产生、发展、成熟、创新阶段。制度变迁会出现两种形式：一种是制度的进化；另一种是制度的变革。制度进化是制度变革的能量积累，制度变革形式并不否定制度进化的存在及其作用。 金融制度的均衡：适应效率最优的均衡，即制度的“帕累托最优”状态（商业银行股份制改造；企业间接融资改为间接与直接相结合的融资制度）；维持均衡（不满意，但没有出路）（强制结售汇制的实施）；低效率的均衡（信贷额度管理；信贷分配制度；两呆一逾；分业经营）。 3、2金融制度的效率递减 4、金融制度的产生、作用和传导过程(见江其务书p35) 5、金融制度的发展方向。计划金融制度向市场金融制度转变；间接融资制度向直接融资制度发展；宏观主导型金融制度不断向微观市场主导型金融制度转变；金融制度的结构观向交易观在发展；金融制度的机构观在向功能观转变。 二、国际金融制度的发展与比较 国际货币制度的发展与比较 20世纪40年代以前，世界各国采用的商品货币本位。 国际货币制度的自然演进（国际金融资源的合理开发与配置）郭翠荣 张宏（2003.5）金本位制度下,黄金作为自 然资源和货币资源具有双重属性,进入资源的开发和配置是非垄断的,约束型的,要控制他国的资源要以本国的黄金大量流出,引发国际收支危机为代价(钟伟,2000). 布雷顿森林体系下,美元和黄金成为国际储备货币,增加了国家贸易的支付手段和国际储备,缓解了金本位制下货币资源有限性与经济发展之间的矛盾.但弊端也明显:1\美元等同黄金甚至取代黄金,通过发行美元实现对他国资源的索取.2\黄金在各国分布严重失衡,黄金无法自由流动,金融资源具有高度垄断性;3\美国发行美元纸币不受限制;4\在进入资源的开发中,美国的各类资源