西安國美2005年上半年财务分析.docVIP

西安市国美电器有限公司 上半年财务分析 （2005年） 财务部 2005 . 7 . 20 2005年上半年西安国美财务分析提纲 第一部分 开篇 第二部分 分析报告 总体经营成果概述 销售任务完成情况分析 总体任务完成情况分析 各门店任务完成情况分析 分品类任务完成情况分析 销售增长情况分析 总体销售增长情况分析 分品类销售增长情况分析 数量及趋势分析 占比及趋势分析 单店销售增长情况分析 一级市场（指市内店、下同）单店月均销售增长分析 二级市场（指外埠店、下同）单店月均销售增长分析 单店月均每平米销售增长分析 单店销售额与人工费比例分析 （四） 五一专题分析 四、非商品收入增长情况分析 账面补利及商业折扣分析 销售收入 ################ ################# ################# 帐面毛利 -2,505,506.00 -41,562,322.33 -42,379,564.42 1、总体综合毛利构成及增长趋势分析 2、分品类综合毛利分析 销售收入 2,500,482,997.22 1,344,072,799.10 帐面毛利 5,128,056.65 -20,322,762.79 其他收入分析 1、其他业务收入的综合状况 2、其他业务收入完成情况 3、合同外收入分析 五、费用控制能力分析 （一）费用概述 （二）费用进度分析 1、整体费用进度分析 2、费用明细项目进度分析 （注：固定费用以进度为重点，变动费用以费用率为重点） 费用结构分析 1、按费用组成结构分析 2、按费用性质分析 3、二级市场费用分析 效率分析 1、费用对销售收入的贡献能力分析 2、费用对净利润的贡献能力分析 3、新开市区店及外埠店投入产出能力分析 内部控制情况分析 六、营运资金管理状况分析 （一）存货管理状况分析 1、总体库存周转分析 2、分品类库存周转分析 3．长期滞销及残次库存分析 （二）资金营运情况分析 1、资金来源分析 2、资金用途分析 （三）偿债能力分析 1、流动负债的结构及指标分析 2、现金流量分析 七、盈利能力分析 （一）整体盈利能力分析 （二）分门店盈利能力分析 一级市场门店盈利能力分析 二级市场门店盈利能力分析 （三）分品类盈利能力分析 （四）利润构成对比分析 八、经营安全能力分析 （一）经营风险程度分析 （二）财务风险程度分析 （三）盈亏平衡点分析 分部盈亏平衡点分析 一级市场门店盈亏平衡点分析 二级市场门店盈亏平衡点分析 九、税收筹划能力分析 （一）增值税分析 （二）其他税费分析 （三）财政返还及税收优惠政策的办理情况 （四）税收稽查工作中存在的问题及建议 注：以上内容中对直营店要单独分析 第三部分 总结与展望 2005年上半年西安国美财务分析 第一部分 开 篇 2005年上半年国内家电市场跑马圈地运动进入了近年来的高峰期。在各大家电连锁自我复制的同时，更快速的扩张模式接踵而来，继黑龙江国美兼并当地黑天鹅电器，进行成功的资本运作以来，家电业连刮兼并之风。日前又传出江苏五星兼并青岛雅泰的风波。 作为上市分部的主力军，西安国美不可避免地冲到了国美电器扩张的前沿阵地。短短2个月时间，连开4店，其中钟楼店创造了仅仅7天装修及展台布置的开店记录。快速的扩张以及自我膨胀，对西安国美营销能力、财务管理能力、人力资源储备达到了极限挑战。分部的综合管理能力也在成长中得到了迅速的锻炼。流金的六月，为我们带来了近年少有的单月销售高峰。 但是我们也清楚地看到，门店的平均单店销售额不断下降，我们市场份额的增大，多半是在依靠新店的力量来维持，老店市场占有率在逐步下滑，由此也带来了分部各项费用急剧攀升的连锁反应。 综观2005年上半年西安分部的整体经营状况，我们有以下印象。 西安家电卖场，国美能分几杯羹---- 今年上半年西安家电市场可谓群英荟萃。继西安国美连开4家门店、老牌竞争对手苏宁连开3家门店、蜂星电器连开3家卖场之后，大中电器、永乐电器首次进入西安市场，西安家电商圈竞争进入白热化状态。在这种竞争环境当中，西安国美上半年仍然实现销售5.1亿元，同比增幅31.86％。2005年上半年不断刷新历史销售纪录，尤其是1月、5月、6月三个月均突破亿元销售大关。 在诸多家电零售卖场进驻西安前后，上半年我们的连锁选址受到制约。竞争对手往往不计成本，以期抢得有力门店。据未经证实的消息，永乐必威体育精装版门店年租金高达2000万元，大中旗舰店年租金也达到600万元。而相比与之毗邻的我们的旗舰店，年租金仅为330万元。面对如此之高的租金负担，竞争对手要想保本也必须