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流动性计价计算方法 一、术语定义 （一）跨行资金头寸：每日通过人行大额实时支付系统和小额批量支付系统发生的所有跨行交易的净额，即跨行汇入金额-跨行汇出金额； （二）每日头寸偏差d=实际跨行资金头寸-预计跨行资金头寸； （三）每日跨行交易量=跨行汇入金额+跨行汇出金额； （四）月均交易量M=每日跨行交易量之和/当月工作日天数； （五）免息区间（0，M0〕，即当0≤每日头寸偏差d ≤M0时，流动性成本为0； （六）每日流动性成本=每日头寸偏差d×所在区间利率/365。 二、流动性成本计算 记分档值M1=MIN(5亿，50%M)。 （一）若免息金额小于分档值（M0≤M1），则根据偏差落入的区间将适用利率分为三档。 利率表 d0 d0 (0,M0] 0 0 (M0, M1] SHIBOR-0.62% SHIBOR-0.62% (M1,+∞) SHIBOR-0.62% SHIBOR-0.62%+3% 流动性成本具体计算如下。 流动性成本表 d0 d0 (0,M0] 0 0 (M0, M1] （d-M0）*(SHIBOR-0.62%)/365 〔ABS（d）-M0〕*(SHIBOR-0.62%)/365 (M1,+∞) （d-M0）*(SHIBOR-0.62%)/365 ｛（M1-M0）*（SHIBOR-0.62%) +〔ABS（d）-M1〕*(SHIBOR-0.62%+3%）｝/365 （二）若免息金额大于分档值（M0M1），则根据偏差落入的区间将适用利率分为两档。 利率表 d0 d0 (0,M0] 0 0 (M0,+∞) SHIBOR-0.62% SHIBOR-0.62%+3% 流动性成本具体计算如下。 流动性成本表 d0 d0 (0,M0] 0 0 (M0,+∞) (d-M0)* (SHIBOR-0.62%)/365 〔ABS(d)-M0〕*(SHIBOR-0.62%+3%) /365 三、流动性成本计算范例 （一）假设情景 假设1：M0=1,000,000，则免息区间为（0，1,000,000〕。 假设2：7月份XX支行仅有三天发生跨行交易。 实际交易如下表所示： 日期 跨行汇入 跨行汇出 7月2日 6亿元 5亿元 7月3日 15亿元 7亿元 7月4日 13亿元 20亿元 预测如下表所示： 日期 跨行汇入 跨行汇出 7月2日 101,000,000元 500,000元 7月3日 14亿元 7亿元 7月4日 10亿元 14亿元 假设3：7月份其他日期，XX支行预测头寸与实际头寸一致，为0，则其他日期预测偏差亦为0。 （二）流动性成本计算 1.计算每日头寸偏差d及月均交易量M。 日期 预计净额 实际净额 偏差d 交易量 7月2日 100,500,000元 1亿元 -50,000元 11亿元 7月3日 7亿元 8亿元 1亿 22亿元 7月4日 -4亿元 -7亿元 -3亿 33亿元 因7月共22个工作日，则月均交易量M=(11+22+33)亿/22=3亿。 2.确定利率表。 M1=MIN（5亿，M*50%）=MIN（5亿，3*50%）=1.5亿 利率表 d0 d0 偏差d （0，100万〕 0 0 -50,000 (100万,1.5亿〕 SHIBOR-0.62% SHIBOR-0.62% 1亿 (1.5亿,+∞) SHIBOR-0.62% SHIBOR-0.62% -3亿 3.计算流动性成本。 日期 SHIBOR 偏差d 流动性成本 7月2日 3.6092% -50,000 0 7月3日 3.2475% 1亿 （1亿-1,000,000）*(3.2475-0.62)/36500=7126.64元 7月4日 2.6208% -3亿 ｛（1.5亿-1,000,000）*(2.6208-0.62)+〔ABS(-3亿)-1.5亿〕*（2.6208-0.62+3）｝/36500=28718.88元 因7月份其他日期，XX支行预测偏差为0，则流动性成本也为0。 则该支行7月份所需承担的流动性成本为： 0+7126.64+28718.88=35845.53元。 符萍 18:57:59黄经理，0.62%是总行测算出的一个利率值，后面计算里有一个加3%，3%相当于是偏差额较大时总行额外扣收的附加利率。这些利率值目前保持一个水平，但也可能会根据业务发展水平做调整。