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公司债券建议书 企业债券建议书目录 重要提示： 1、发行额度：企业债最大发行额度不超过发行人最近一期经审计的合并报表的净资产的40%。 2、债券期限：综合当前利率水平和未来经济形势变化，以及投资者对不同期限的企业债券接受程度，建议贵公司发行长期企业债券，以锁定长期低成本的资金，根据市场和政策设计创新的品种，最大程度降低发行人的融资成本，低于同期发行的相同期限相同评级的企业债券的票面利率。 3、债券票面利率：根据发行前同等期限、相同评级的国债利率再加上风险溢价，并参照近期发行的与贵公司可比的企业发行债券的成本而确定。 4、融资成本：包括票面利率，承销费、律师费、审计费、评级费、登记托管费和信息披露费等。 5、募集资金的用途：企业债券募集资金用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%；用于收购产权的，比照该比例执行；用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。 6、发行时间：基于对政策的准确及时把握，可大幅减少项目报批环节的时间周期，短于企业债券项目申报的平均审批周期。 目录 一、宏观经济概述 2016年宏观经济概述 1、世界经济形势分析 2、国内宏观经济形势分析 2016年宏观经济形势分析 1、世界经济形势展望 2、国内经济形势展望 二、债券市场 债券市场概况 1、债券市场概述 2、债券期限结构 3、企业债券投资者结构 4、近二年企业债券发行规模 债券市场分析 1、2016年债券市场回顾 2、2016年债券市场收益率分析 企业债券发行条件及优势 1、企业债券的发行条件 2、发行企业债券的优势 企业债券发行核准程序及上市交易流通 1、企业债券发行核准程序 2、企业债券上市交易流通 三、xx行业分析 我国xx行业概况 四、对xx公司的理解 五、 本期债券的发行方案 发行方案设计的基本原则 企业债券发行额度 企业债券的期限结构 票面利率的确定 企业债券发行各项收费及标准 1、承销费用 2、其他中介费用 本期企业债券综合融资成本 六、本期企业债券工作流程和时间安排 工作流程 工作时间安排 主承销商服务承诺 项目团队及专业人员经验介绍 七、 xx证券介绍 证券机构简介 公司资信情况 业绩情况 1、承担企业债券主承销项目的情况 2、担当企业债券副主承销商的情况 八、附件 公司资格证明文件 近三年内未受过国家相关部门处罚的声明函 按照党的十八届三中全会决定和国务院《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》关于规范发展债券市场的总体目标，体现新一届政府简政放权、宽进严管的政府职能转变要求，适应债券市场改革发展的新形势，推动债券市场监管转型，提升债券市场服务实体经济的能力，同时加强市场监管，强化投资者保护。证监会于近日发布《公司债券发行与交易管理办法》 扩大发行主体范围：公司债发行主体范围将扩展至全部公司制企业，开辟私募债流通市场，丰富债券品种。 丰富债券发行方式：非公开发行公司债券融资方式灵活，创新空间较大，可作为下一步债券市场发展的重点领域。 增加债券交易场所：公开发行公司债券的交易场所由上海、深圳证券交易 所拓展至全国中小企业股份转让系统；非公开发行公司债券的交易场所由上海、深圳证券交易所拓展至全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统和证券公司柜台。 非公开发行： 主体要求： 公司制法人 投资者范围： 合格投资者 合格投资者资格 经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人； 上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经中国基金业协会备案的私募基金； 净资产不低于