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第七章 流动资产管理 三、现金的成本 （1）持有成本：指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。（实质上是一种机会成本） （2）转换成本：指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用。 （3）短缺成本：指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失。 四、最佳现金持有量的确定方法 成本分析模式 存货模式 某企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表： （二）存货的成本 二、经济订货量基本模型 经济批量： 是指在一定时期内使订货成本和储存成本总和最低的进货批量，叫作经济订货量或经济批量 答案： （ l）计算本年度乙材料的经济进货批量 一、应收账款的功能： 1.促销；2.减少存货。 二、应收账款管理相关成本 （一）机会成本：资金投放在应收账款上的所丧失的其他收入。即机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率，其中： 维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额×变动成本率； 应收账款平均余额=日赊销额×平均收现期 应收账款周转率=日历天数/应收账款周转期 应收账款的机会成本=日赊销额×平均收现期×变动成本率×机会成本率 （二）管理成本——资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用。 （三）坏帐成本=赊销额×预计坏账损失率 三、信用政策的确定 1.信用政策构成 （1）信用标准：是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏帐损失率表示。 （2）信用条件：是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据。 信用条件包括：信用期限、折扣期限和现金折扣。基本表现方式为“2/10，N/30”。 （3）收帐政策：是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒绝付款时企业所采取的收帐策略与措施 （四）应收账款日常管理 1.企业的信用调查： 直接调查；间接调查 2.企业的信用评估： （1）5C评估法（信用品质character、偿债能力capacity、资本capital、抵押品collateral、经济状况conditions） （2）信用评分法 3.监控应收账款 账龄分析法 4.催收拖欠款项 要点：在收账费用和所减少的坏账损失之间作出权衡 一般方式： 过期较短客户：不过多打扰 过期稍长客户：写信催款 过期很长客户：频繁催款且措辞严厉 步骤： （1）信件 （2）电话 （3）个人拜访 （4）收款机构 （5）诉讼程序 例2．某企业2001年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。2002年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户60天信用期限（n/60），预计销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元；乙方案的信用政策为（2/10，1/20，n/90），预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%），收账费用为50万元。 该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元，企业的资金成本率为8%（为简化计算，本题不考虑增值税因素） （会计师真题） Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 要求: （1）计算该企业2001年的下列指标 ①?变动成本总额； ②?以销售收入为基础计算的变动成本率； （2）计算乙方案的下列指标： ①??应收账款平均收账天数； ②??应收账款平均余额； ③? 维持应收账款所需资金； ④? 应收账款机会成本； ⑤? 坏账成本； ⑥??采用乙方案的信用成本。 （2）计算下列指标 ①?甲方案的现金折扣； ②乙方案的现金折扣； （3)为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 解（1）计算该企业2001年的下列指标： ①变动成本总额=3000-600=2400（万元） ②以销售收入为基础计算的变动成本率 = 2400/4000 ×100% =60% （2）计算乙方案的下列指标： ①应收账款平均收账天数 =10×30%+20×20%+90×50%=52(天) ②