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建 设 工 程 经 济 建 设 工 程 经 济 本书分四部分： 工程经济 会计基础与财务管理 建设工程估价 宏观经济政策及项目融资 1Z101000 工 程 经 济 1Z101010 资金的时间价值 1Z101020 建设项目财务评价 1Z101030 建设项目不确定性分析 1Z101040 财务现金流量表的分类与构成要素 1Z101050 基本建设前期工作内容 1Z101060 设备更新分析 1Z101070 设备租赁与购买方案的比选 1Z101080 价值工程 1Z101090 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法 1Z101010 资金的时间价值 1Z101011 掌握利息的计算 1Z101012 掌握现金流量图的绘制 1Z101013 掌握等值的计算 1Z101014 熟悉名义利率和有效利率的计算 1Z101011 掌握利息的计算 一、资金时间价值的概念 资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的 函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金 就是原有资金的时间价值。 影响资金时间价值的因素很多，其中主要有： 资金的使用时间 资金的数量 资金投入和回收的特点 资金周转的速度 影响资金等值的因素有（　 ）。 　　A．资金的数量 　　B．资金发生的时间 　　C．利率（或折现率）的大小 　　D．现金流量的表达方式 　　E．资金运动的方向 1Z101011 掌握利息的计算 二、利息与利率的概念 通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺 度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 （一）利息 在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额 的部分就是利息。即： 式中 I——利息； F——目前债务人应付（或债权人应收）总金额； P——原借贷款金额，常称为本金。 1Z101011 掌握利息的计算 （二）利率 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷款金 额之比，通常用百分数表示。即： 式中 i——利率； It——单位时间内所得的利息额。 用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计 息周期通常为年、半年、季、月、周或天。 1Z101011 掌握利息的计算 利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低 由如下因素决定： ·利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之 变动； ·在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场 上借贷资本的供求情况； ·借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越 高； ·通货膨胀对利息的波动有直接影响； ·借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多， 风险大，利率也就高；反之利率就低。 1Z101011 掌握利息的计算 （三）利息的计算 利息计算有单利和复利之分。当计息周期在一个以上时，就需要考 虑“单利”与“复利”的问题。 ·单利是指在计算利息时，仅用最初本金来加以计算，而不计入在先 前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的‘“利不生利”的计息 方法。其计算式如下： 式中 It——代表第t计息周期的利息额； P——代表本金； i单——计息周期单利利率。 1Z101011 掌握利息的计算 复利是指在计算某一计息周期的利息时， 其先前周期上所累积利息要计算利息，即 “利生利”、“利滚利”的计息方式。其表达 式如下： 而第t期末复利本利和的表达式如下： 1Z101011 掌握利息的计算 （四）利息和利率在工程经济活动中的作用 ·利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。 ·利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。 ·利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。 ·利息与利率是金融企业经营发展的重要条件。 1Z101012 掌握现金流量图的绘制 （一）现金流量的概念 在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统，这个系统可以是一个建设项目、一个企业，也可以是一个地区、一个国家。而投入的资金、花费的成本、获取的收益，均可看成是以资金形式体现的该系统的资金流出或资金流入，这种在考察对象整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。其中流出系统的资金称为现金流出（Cash Output），用符号（CO）t表示；流入系统的资金称为现金流入（Cash Input），用符号（CI）t表示；现金流入与现金流出之差称之为净现金流量，用符号（CI－CO）t表示。 1Z101012 掌握现金流量图的绘制 （二）现金流量图的绘制 ·以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；零表示时间序列的起点。 ·相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时