金融理财行业学案.ppt

金融理财行业分析 2014年2月26日-27日 金融理财的定义 中国金融理财标准委员 会对金融理财的定义是：金融理财是一种综合金融服务。专业理财人员通过分析和评估客户生活各方面的财务状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，达至人生在财务上的自由、自主和自在。即面向个人和家庭的综合性金融服务。 这一定义表明，金融理财是一种个性化、综合化的金融服务，它并不像其他金融服务，有固定的模式和严格统一的要求，而是根据客户的实际情况来为为客户量身定制的金融理财方案。金融理财涉及的领域广泛，包括证券、基金、保险、税务、外汇、信托等各个领域，而不是简单的局限于传统银行的服务领域。 金融理财行业发展历史 银行黄金十年 理财黄金十年 保险黄金十年 银行黄金十年 保险黄金十年 理财黄金十年 摆脱贫困 香港 08年全球金融海啸 97年亚洲金融危机 理财行业发展历史 2008 1978 1988 1998 2018 中国 08年全球金融海啸 萌芽阶段 (2001年以前） 这一阶段，“理财”对于中国人来说完全是一个陌生的概念； 2001年底中国加入WTO，做出了全面开放金融行业的承诺，成为中国金融行业改革的最大动力，中国的金融理财行业进入一个新的阶段 事件： 1995 年，招商银行突破传统模式，率先推出本外币合一、一卡多户的理财工具“一卡通 1996 年，中信实业银行广州分行率先在国内商业银行成立私人银行部 1999 年，建行在北京、上海等 10 个城市分行建立了个人金融理财业务中心 2001 年，农业银行推出“金钥匙”金融超市，为客户提供“一站式”理财服务 兴起阶段（2002年-2005年） 2002年以来，随着金融行业对外开放程度的深化，银行、保险、信托、基金、外汇等行业纷纷加大业务创新力度来提高综合竞争力，金融理财市场初步形成； 事件： 2002 年，招商银行推出“金葵花”理财 2002 年 8 月 28 日，荷兰银行宣布其贵宾理财中心开张 2002 年9 月，汇丰银行和东亚银行先后推出了“卓越理财中心”和“显卓个人金融理财业务中心 2003年8月，诺亚财富前身“湘财证券私人金融总部”成立； 2004年2月，展恒理财前身“北京天恩理财中心”成立；2005年8月，中国首家第三方理财顾问机构“诺亚财富”正式成立； 起伏阶段（2006年-2008年） 2006年初，低迷多年的股市开始强势反弹，深证指数从2006年第一个交易日开盘的2873.53点一路狂涨到2007年10月10日的历史最高的19600.03，不到两年事件增幅达到682%，股市的大好行情，助推了理财业务井喷式增长； 2007年年中，全球金融危机爆发，上证指数从2007年10月的6124点，到2008年的最低点1664点，中国股市经历了前所未有的速降过程，下跌幅度超过72% 事件： 2006年8月27日，《合伙企业法》修订通过，自2007年6月1日起实行 2006年投资成立的基金达到80多支，募集基金份额超过3200多亿份，收益率超过130%； 2006年，中国第一个P2P贷款公司，宜信财富正式成立； 2007年有39家银行发行理财产品，发行量韦2404种，募集资金超过2000亿元； 2007年12月24日，浦发银行公告其理财产品“汇理财”到期收益率为零，首开商业银行理财产品“零收益”先河； 缓慢复苏，稳步发展阶段（2008年-2010年） 面对百年不遇的金融危机，中国政府采取了积极的宏观调控措施，2009年投资者的信心稳步回升，理财产品的投资标的趋于保守，最主要的理财方式回归到了储蓄； 2009年保守的投资投资倾向有所改变，股票、基金以及房地产投资等投资方式占据居民理财份额的比重不断扩大； 事件： 2008年底国务院公布的金“国九条”中，明确了开展房地产信托投资基金(REITs)试点，拓宽房地产企业融资渠道，REITs也渐行渐进；同时，央行允许信托公司以专户形式在银行间债券市场开设集合资金信托账户，随后中国银监会又颁布了《银行与信托公司业务合作指引》，肯定了银信合作。 2009年，中国政府为了刺激经济，开展4万亿投资计划； 2010年，由于通货膨胀严重，股市不振，促使大众需要更多的投资理财渠道； 高速发展阶段（2010年-至今） 进入2011年，物价持续上涨，如何抗通胀成为理财的 主题，这一年股市不太景气，基金不太如意，房地产遭遇连续调控，市场观望情绪明显，大众迫切需要更多的投资理财渠道； 事件： 2010年11月10日，诺亚财富上市，成为国内首家在纽交所上市的独立财富管理机构，使三方理财行业进入大众视野； 2011年， P2P中国模式发展成熟，进入高速发展阶段； 2011年，信托公司