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单选题 1某企业建立一项基金，每年年初投入120 000元，若利率为10%，5年后该项基金的本利和是（ ） A 805873 B 676920 C 871600 D 732600 答案：A 2有一项年金，前3年无现金流入，后5年每年年初现金流入1000万元，假设年利率为10%，其现值是（ ） A 3989.19 B 3132.86 C 3626.96 D 2846.62 答案：B 3 已知(F/A,10%,9)=13.579,(F/A,10%,10)=15.937, (F/A,10%,11)=18.531,则10年的预付年金终值系数为（） A 17.531 B 15.937 C 14.579 D 12.579 答案:A 课堂练习 1、假设企业按12%的年利率取得贷款200000元，要求在5年内每年等额偿还，每年的偿付额应为（ ）元。 2、某公司拟购置一处房产，付款条件是：从第4年开始，每年末支付50万元，连续支付5次，共250万元，假定该公司的投资收益率为10%，则相当于该公司现在一次付款的金额为（ ）万元。 3、某人退休时有现金10万元，拟选择一项回报比较稳定的投资，希望每个季度能收入2000元补贴生活。那么，该项投资的实际报酬率应为（ ）。 4、某人正在考虑两个不同的储蓄计划。（1）每半年年末存入500元，年利率7%，半年计息一次；（2）每年末存入1000元，年利率7.5%，每年计息一次。两个储蓄计划的第一笔存款分别在半年和一年后存入。 （1）两个计划下第10年末的存款终值分别为多少？ （2）如果第一笔存款现在存入，该储蓄人应该选择哪个计划？ 8.24 55482 142.4 14139.84 14147.08 某人选择购房，有5种选择，年利率10%，请问你选哪一种？ （1）立即付款100万元 （2）第5年末支付180万元 （3）每年年末支付11万元，直到永远 （4）第一年到第10年初，每年付款19万 （5）第一年末付款6.5万，以后每年增加5%，直到永远 六、利率（折现率）与计息期数 　 0 1 2 3 4 5 6 CF -1000　 200 200 200 200 200 200 5% I 6% 5.0769 5 4.91732 某公司向银行借入23000元，借款期为9年，每年还本付息额为4600元，则借款利率（ ） A 13.06% B 13.71% C 15.36% D 16.50% 答案：b A 公司2013年1月1日购入一张债券，面值500 000元，期限5年，票面利率6%，每年12月31日付息，债券购入价格528000元，请问市场利率是多少？ 第二节 Excel财务函数 现值、终值的基本模型 一 名义利率与有效利率 二 混合现金流量的现值与折现率 三 Excel财务函数 Excel “财务”工作表 一、现值、终值的基本模型 Excel电子表格程序输入公式 求解变量 输入函数 计算终值：FV = FV(Rate,Nper,Pmt,PV,Type) 计算现值：PV = PV(Rate, Nper, Pmt, FV, Type) 计算每期等额现金流量：PMT = PMT (Rate,Nper,PV,FV,Type) 计算期数：n = NPER(Rate, Pmt, PV, FV, Type) 计算利率或折现率：r = RATE（Nper, Pmt, PV, FV, Type） ★ 如果现金流量发生在每期期末，则“type”项为0或忽略； 如果现金流量发生在每期期初，则“type”项为1。 利用Excel计算终值和现值应注意的问题： 1.现金流量的符号问题，在FV，PV和PMT三个变量中，其中总有一个数值为零，因此在每一组现金流量中，总有两个异号的现金流量。 2.如果某一变量值为零，输入“0”或省略。 【 例】计算一个等额现金流量为4 000元，计息期为6年，利率为7%的年金终值。 3. 如果某一变量值（在输入公式两个变量之间）为零，也可以“，”代替。 【 例】假设你持有现金1 200元，拟进行一项收益率为8%的投资，问经过多少年可使资本增加一倍? 4.在使用函数时，函数名与其后的括号“（”之间不能有空格；当有多个参数时，参数之间要用逗号“，”分隔；参数可以是数值、文本、逻辑值、单元格地址或单元格区域地址，也可以是各种表达式或函数；函数中的逗号、引