有哪些信誉好的足球投注网站- 1、本文档共23页，可阅读全部内容。
- 2、有哪些信誉好的足球投注网站（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
查看更多
实证论文-ARCH模型在股市行情分析中的应用(ARCH模型)
石河子大学毕业论文
题 目： ARCH模型在股市行情分析中的应用 院 （系）： 商学院统计金融系 年 级： 2005级 专 业： 统计学 班 级： 统计2005（1）班 学 号： 姓 名： 付昌婷 指导教师： 谭 斌 完成时间： 2009年3月
目 录
引言 1
1研究背景及现状综述 2
1.1 研究背景 2
1.2 研究现状 2
2 模型及方法介绍 3
2.1 ARCH模型 3
2.2 GARCH模型 3
2.3 本文涉及的其他理论 4
2.3.1 白噪声序列及其性质 4
2.3.2 ARCH LM检验 4
3 数据的选取及描述 5
4 实证分析 5
4.1建立初步模型 5
4.1.1 ADF检验 6
4.1.2 残差统计图 7
4.1.3 残差线图 7
4.1.4 ARCH LM检验结果 8
4.2 建立GARCH模型 8
4.3 调整模型 10
4.4模型的比较 12
4.4.1 统计量比较 12
4.4.2 预测指标比较 13
4.5预测 13
5 结论及建议 14
5.1 我国股市存在异方差性 15
5.2 ARCH类模型能够消除股市异方差 15
5.3 确定模型 15
5.4 预测结果 15
5.5 为股市有效性提供依据 15
5.6 对投资者的建议 15
结束语 16
致 谢 17
参考文献 18
摘 要
本文根据自回归条件异方差（ARCH）模型能够很好的刻画股票价格序列波动的尖峰厚尾特征，通过收集所需的相关历史数据，运用Eviews5.0统计分析软件，筛选出适合于做ARCH模型的沪深两市大盘收盘价格指数日数据，对其波动变化进行实证研究，运用极大似然估计法、ARCH LM检验和残差的白噪声检验等一系列时间序列分析方法确定最终模型，对大盘收盘价格指数短期内的走势做出试探性预测。
关键词：ARCH模型 收盘价格指数 条件异方差
ARCH Models Apply in The Analysis of Stock Markets Quotations
Abstract
According to this paper from the autoregressive conditional heteroskedasticity (ARCH) model could portray the sequence of fluctuations well in the stock price peak of the fat-tail characteristics, by collecting the necessary data related to history, using the statistical analysis software Eviews5.0, sieve the closing price index day date that suits in fitting the ARCH model in the two stock markets of Shanghai and Shenzhen, make an empirical study on its volatility of changes, apply the maximum likelihood estimation, ARCH LM test and white noise test of the residual etc. a series of time-se
文档评论（0）