《时间序列数据的基本回归分析.ppt

时间序列回归模型的例子 静态模型 inft =b0+b1unemt+ut mrdrtet=b0+b1convrtet+b2unemt+b3yngmlet+ut 关于同期关系的模型化 有限分布滞后模型（FDL） gftt=?0+?0pet+?1pet-1+?2pet-2+ut 生育决策并非直接源于个人所得税减免的变化。 冲击乘数与长期乘数 yt=?0+?0zt+?1zt-1+?2zt-2+ut 假定t期z提高一个单位，扰动项为0： …，zt-2=c， zt-1=c， zt=c+1，zt+1=c， zt+2=c，… yt-1=?0+?0c+?1c+?2c yt=?0+?0(c+1)+?1c+?2c yt+1=?0+?0c+?1(c+1)+?2c yt+2=?0+?0c+?1c+?2(c+1) yt+3=?0+?0c+?1c+?2c 冲击乘数：t期z提高一个单位引起y的即期变化： yt-yt-1=?0 长期乘数： t期z提高一个单位引起y总的变化： (yt-yt-1)+ (yt+1-yt-1)+ (yt+2-yt-1)= ?0+?1+?2 另一种分析方式： 假定t期z永久提高一个单位，扰动项为0 ： …，zt-2=c， zt-1=c， zt=c+1，zt+1=c+1， zt+2=c+1，… yt-1=?0+?0c+?1c+?2c yt=?0+?0(c+1)+?1c+?2c yt+1=?0+?0 (c+1)+?1(c+1)+?2c yt+2=?0+?0 (c+1)+?1 (c+1)+?2(c+1) 冲击乘数：z提高一个单位引起y的即期变化： yt-yt-1=?0 长期乘数： z 永久性提高一个单位对y的长期影响： yt+2-yt-1= yt+3-yt-1=…= ?0+?1+?2 一般性FDL模型： yt=?0+?0zt+?1zt-1+…+?qzt-q+ut 冲击乘数： ?0 长期乘数：?0+?1+…+?q 对于模型： yt=?0+? yt-1+?0zt+?1zt-1+…+?qzt-q+ut 冲击乘数和长期乘数分别为多少？ 时间序列回归的经典假设 OLS估计量的无偏性 假设：TS.1 关于参数线性； TS.2 无完全共线性； TS.3 零均值条件（严格外生）：E(ut|X)=0 TS.3* 同期外生： E(ut|Xt)=0 TS.1、TS.2和TS.3成立： OLS估计量具有无偏性和一致性！ TS.1、TS.2和TS.3*成立（较弱）： OLS估计量只具有一致性！ 对于随机抽样的截面数据，TS.3和TS.3*是等同的。 高斯-马尔科夫定理 假设：TS.4 同方差性，Var(ui|X)=?2 TS.5 无序列相关性 TS.1~TS.5成立： OLS估计量是最优线性无偏估计量（BLUE） ?2的无偏估计量： SSR/(n-k-1) 统计推断 静态菲利普斯曲线 通货膨胀、赤字对利率的影响 函数形式、虚拟变量和指数 对数形式： 最低工资对就业的影响： 产出与货币需求： 短期弹性：?0 长期弹性：?0+ ?1+ ?2+ ?3+ ?4 时间序列分析中的虚拟变量 改革开放前后 大学扩招与企业创新能力 税收豁免与生育率： 事件研究 研究某个事件（某个政策的实施）对某项结果的影响 用虚拟变量区分政策实施前后两个类别 航空事故对公司股票收益的影响；地产新政对地产板块股票收益的影响： Rtf=?0+ ?1Rtf + ?2d+ut 指数 基期的变化； 价格指数：可用于计算通胀率，和将名义值换算为实际值 大多数经济行为受真实变量而非名义变量的影响 工作时间与小时工资 log(hours)= ?0+ ?1log(w/p)+u