询价机制模板.docVIP

询价机制模板 篇一：询价机制 所谓“询价机制”，是指主承销商先确定新股发行价格区间，召开路演推介会，根据需求量和需求价格信息对发行价格反复修正，并最终确定发行价格的过程。一般时间为1～2周。例如此次建行最初的询价区间为1.42～2.27港元，此后收窄至1.65～2.10港元，最终发行价将在10月25日前确定。询价过程只是投资者的意向表示，一般不代表最终的购买承诺。 国际上的IPO“询价发行”制度，是企业发起人股东与承销机构向股票市场投资者询问认同本企业股份的价格并且投资者愿意同价同股来入股组建股份制社会公众公司的发行方式。“询价”的本质是先“询”企业发起股东自己股份的“价值多少”，后“询”愿意以此价格入股的投资者“认购多少股”。而之所以主要向市场中的机构投资者询价，是因为他们拥有市场中的主要资金实力和专业的投资研究力量。所以国际上IPO新股发行市场化询价发行，体现的是发起人股东与承销机构对市场投资者的尊重与敬畏，是对市场投资者最恭敬的征询，以便获得最佳的、最体现本企业价值的股票市场价格。 按照规定，发行申请经证监会核准后，发行人应公告招股意向书，开始进行推介和询价。询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其保荐机构应通过初步询价确定发行价格区间，通过累计投标询价确定发行价格。 询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其主承销商应通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。 (1)注意：首次发行的股票在中小企业板上市的，可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。 主承销商应在初步询价时向询价对象提供投资价值研究报告。 1.初步询价 询价对象可以自主决定是否参与初步询价，询价对象申请参与初步询价的， 主承销商无正当理由不得拒绝。 未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售。初步询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并且应当中止发行。 发行人及其主承销商中止发行后重新启动发行工作的，应当及时向中国证监会报告。 2.累计投标询价 发行价格区间确定后，发行人及其保荐机构应在发行价格区间内向询价对象进行累计投标询价，并应根据累计投标询价结果确定发行价格。所有询价对象均可参与累计投标询价。所谓累计投标询价，是指在发行中，根据不同价格下投资者认购意愿确定发行价格的一种方法。通常，证券公司将发行价格确定在一定的区间内，投资者在此区间内按 照不同的发行价格申报认购数量，证券公司将所有投资者在同一价格之上的申购量累计计算，得出一系荐机构应将其分别报中国证监会备案并公告；发行价格确定依据应同时备案及公告。 3.配售股票 发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票。公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20％；公开发行股票数量在4亿股以上的，配 售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50％。询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应当全额缴付申购资金，单一指定证券账户的累计申购数量木得超过本次向询价对象配售的股票总量。 发行人及其主承销商通过累计投标询价确定发行价格的，当发行价格以上的有效申购总量大于网下配售数量时，应当对发行价格以上的全部有效申购进行同比例配售。 篇二：采购询价管理流程 物品采购询价流程 采购询价管理控制流程 一、目的 为了进一步规范公司采购活动中的询价工作，有效了解市场物资价格状况。有效控制采购价格，提高采购成本控制水平，特制定本控制成程序。 二、使用范围 本流程适用于本公司所有物资的采购询价工作 三、询价计划 各部门提出采购需要并经总经理批准后，由人事行政部制定采购价计划。 四、制定采购询价单 1. 采购物资的品名与料号 2. 需求数量 3. 采购物资的规格信息 4. 采购物质的质量要求 5. 采购报价基本要求 6. 付款条件 7. 交期要求 8. 物资包转要求 9. 运送方式，交货方式 10. 交货地点 11. 采购人员与相关人员的姓名及联系方式 12. 报价截止日期 13. 售后服务与保证期限要求 五、确定询价供应商名称 1.确定各部门采购要求，采购人员进行询价准备，收集相关信息，通过查阅供应商信息库和市场报告等方式掌握供应市场动态。 2.采购人员应根据市场调查与分析结果选择符合条件的询价供应商名单，并交总经理审核确认。 3.对于非初购的物资，采购人员应在供应商库中查询原供应商，