扬农化工集团有限公司(年现金流量表分析报告.docxVIP

扬农化工集团有限公司2014年现金流量表分析报告金融133李俊淳水平分析（一）经营活动产生的现金流量 公司2014年经营活动的现金流入3053246297.02元，比上年同期3160091125.7元，减少了106844828.7元，减幅3.38%。其中：（1）销售商品、提供劳务收到的现金为为2,972,456,034.15元，比上年同期3,043,169,727.61元，减46元，减幅为2.32%。销售收现率为1.05,说明说明企业不仅已将当年的销售全部收现，而且还回笼了部分以往年度的欠款，也为高质量收益。（2）收到的税费返还为40,963,328.52元，比上年同期78,960,078.55元，减03元，减幅为48.12%，说明本年公司实际接受政府的补贴减少。（3）收到的其他与经营活动有关的现金为39,826,934.35元，比上年同期37,961,319.54元，增加1865614.81元，增幅为4.91%,表明公司在经营租赁等方面收益较好2014年公司经营活动的现金流出2,499,698,828.64元，比上年同期2,447,864,047.84元，增8元，增幅2.12%。其中：（1）购买商品、接受劳务支付的现金2,037,747,499.14元，比上年同期2,046,991,893.29元，减少9244394.15元，减幅0.45%。（2）支付给职工以及为职工支付的现金169,936,223.59元，比上年同期143,553,006.96元，增63元，增幅18.38%。说明职工工资有明显提升。公司2014年经营活动产生的现金流量净额比上年减少了158679609.5元，减幅为22.28%。主要是由于经营活动的现金流入的增长幅度低于经营活动现金流出的增长幅度。（二）投资活动产生的现金流量投资活动收到的现金流入579,876,350.95元，比上年同期181,590,126.49元，增加398286224.5元，增幅为219.33%。其中：（1）?收回投资收到的现金546,000,000.00元，比上年同期170,000,000.00元，增加376000000元，增幅221.18%，表明公司加大了投资力度。（2）取得投资收益收到的现金32,695,561.63元，比上年同期10,200,000.00元，增63元，增幅220.54%，表明公司投资收益增加，投资回报高。投资活动产生的现金流出为928,647,115.75元，比上年同期643,837,669.05元，增加284809446.7元，增幅为44.24%。其中：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金378,647,115.75元，比上年同期97,837,669.05元，增加280809446.7元，增长幅度为287.02%，原因是筹建子公司办厂。 2014年公司投资活动支付的现金流量净支出额比上年同期增加113476777.8元，投资所支付的现金是投资活动产生的现金流量净支出额增加的主要原因。（三）筹资活动产生的现金流量筹资活动的现金流入164,218,846.00元，比上年同期512,624,686.32元，减少348405840.3元，减幅47.31%。其中：（1）借款所收到的现金49,327,200.00元，比上年同期404,725,244.36元，减少355398044.4万元，减幅为87.81%。（2）吸收投资所收到的现金10,000,000.00元，比上年同期0元，增加10,000,000.00元。筹资活动的现金流出228,659,169.74元，比上年同期686,201,029.54元，减少457541859.8元，减幅66.68%。原因是：（1）偿还债务所支付的现金172,136,600.00元，比上年同期510,295,243.18元，减少338158643.2元，减幅66.27%。（2）分配股利和偿付利息支付的现金53,342,525.84元，比上年同期71,014,140.36元，减52元，减幅24.88%。筹资活动产生的现金流量净支出额比去年同期上升109136019.5元。其现金净流量始终小于零，说明在吸收权益性投资、发行债券以及借款等方面所收到的现金之和小于企业在偿还债务、支付筹资费用、分配股利或利润、偿付利息等支付的资金。垂直分析1、现金流入结构分析2014年扬农化工公司现金流入量3,797,341,493.97 元，同比减少了1.48%，其中经营活动产生的现金流入的比重由上年的81.99%下降到80.40%，但仍然是公司现金的主要来源，说明公司自身通过经营活动获取现金的能力增强。投资活动现