2015年河南公务员考试时政热点独董背后的政商纠缠.docVIP

2015年河南公务员考试时政热点：独董背后的政商纠缠 　　5月26日，天目药业第三大股东杭州现代联合投资有限公司提名罢免两位独立董事。此前，这两位独立董事对天目药业2013年年报中的财务数据真实性提出质疑，并投下反对票。目前，这一针对“不听话”独董的罢免案已引发上交所的发文质询，要求天目药业补充罢免两位独立董事的具体理由和依据。这次罢免独董的闹剧将独立董事的尴尬推向前台。 　　所谓独立董事，是相对于参与上市公司经营的董事而言的，其对公司大股东的决策提供独立和专业性的建议，它起到监督董事会和大股东的作用。 　　如果你经常阅读上市公司发布的年度报告，你就会发现，不少知名的退休领导、行业协会高官、学者在上市公司中担任独立董事，并且从上市公司领取数额不菲的薪酬。 　　独立董事制度起源于上世纪六七十年代，西方国家尤其是美国各大公众公司的股权越来越分散，董事会渐有被以CEO为首的内部人控制的趋向，因此监管机构旨在通过强制性的独立董事设置，保障董事会运作的独立性、公正性、透明性，以及客观性。 　　2001年8月16日，中国证监会发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，从此中国证券市场全面引入独立董事制度，2006年，独立董事制度被写入《公司法》。 　　然而，独立董事制度在我国的实践中并未取得有效制衡大股东权力、提升小股东话语权的效果。 　　去年8月，深圳证券交易所发布的《2012年深市上市公司治理情况报告》显示，中小板和创业板公司没有出现独董投反对票、弃权票和质疑的情况。主板公司也仅有一家公司的独立董事认为修改章程的条款与公司法、证券法相冲突，投了反对票;另外一家主板公司的独立董事对公司的两个议案投了弃权票。 　　显然，大多数独立董事并未有效地履行监督上市公司的职责。业界甚至用“拿拿钱、签签字”来戏谑独立董事的尴尬地位。 　　武汉科技大学证券研究所所长董登新直言，在独立董事由大股东提名以及从上市公司领取薪酬的情况下，独立董事容易为“五斗米而折腰”，中国目前的独立董事已经成为大股东的“花瓶”、“董而不独”独立性缺失。 　　另外一个值得注意的现象是，上市公司热衷于聘请退(离)休的政府高官担任独立董事。比如，中国重汽曾聘请石秀诗、韩寓群、崔俊慧出任中国重汽独立非执行董事，这三位曾分别担任贵州省省长、山东省省长、国家税务总局副局长。中国石油曾聘请的独立董事刘鸿儒曾经担任央行副行长、中国证监会主席等职务，光大银行曾聘请的独立董事周道炯也曾担任过中国证监会主席一职，中国铝业曾聘请的独立董事吴建常曾任冶金工业部副部长、国家冶金工业局副局长等职…… 　　上市公司独立董事成为政商“旋转门”。北京师范大学公司治理与企业发展研究中心主任高明华分析称，上市公司热衷聘请高官担任独立董事，与上市公司本身想缔造关系网络有关，上市公司想借此和政府建立更为稳定的关系，获得更多的资源。 　　监管层显然意识到了这个问题，去年10月19日，中共中央组织部印发《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职(任职)问题的意见》的通知(下称“通知”)，对党政领导干部及退(离)休干部在企业的任职做出严格的规定。 　　“通知”下发后，引发上市公司独立董事离职潮。记者根据Wind资讯统计显示，2013年10月19日至2014年6月4日，已有上市公司发布独立董事离职公告379条，平均每月达48条。而在2013年10月19日之前的一个月份，独立董事离职的公告只有5条。刘鸿儒、周道炯等人也于近日离职。 　　高明华认为，“通知”虽然抑制了官员在上市公司担任独立董事，但是真正使独立董事制度发挥其应有的作用，还需要对独董制度做出更深刻的变革。 　　独董成了大股东施舍 　　高明华：独董最大的问题就是不独立;其次是不懂公司的管理和市场，即不专业;再次是对独立董事缺乏约束机制。 　　国际上普遍要求独立董事人数达到董事会一半以上，而中国只要求达到三分之一，即使独立董事全部反对，一项决议也仍有可能被大股东通过。 　　此外，中国的独立董事更多的是来源于一些非企业人士，比如高校、科研机构和政府官员。他们表面上独立的，但实际上不能给企业提供更多的决策参考和指导，更多的是起到为上市公司缔造关系网络的作用。这些独立董事在自己领域可能做得不错，但对企业并不太了解，在涉及公司经营层面的决策监督时，就显得不专业。 　　同时，现行的独立董事制度，缺乏对独立董事的约束，独立董事不承担做错事的风险。 　　董登新：当前的独董是董而不独。中国的上市公司独立董事都是大股东提名，往往独董把它看成一种福利和大股东的施舍，基本上不敢发表反对见解。 　　这样造成了现行的独立董事制度失去了代表话语权较弱的中小投资者和小股东的初衷。 　　胡汝银(上海权交易所首席经济学家)：独立董事缺乏足够的独立性，制度建设还存在许多问题和障碍。 　　独立董事主要