第五章 外交易概述.pptVIP

第五章 外汇交易概述 主要内容： 1、外汇市场 2、外汇交易概念、种类 3、外汇交易的程序与规则 第一节 外汇市场 主要内容： 1、外汇市场的概念及种类 2、外汇市场的参与主体 3、外汇市场信息服务系统 4、现代外汇市场的主要特征 一、外汇市场的概念及种类 （一）概念——经济主体买卖外汇及其衍生产品的组织管理系统。 （二）种类 1、有形市场 /无形市场 2、银行同业交易市场/银行与客户交易市场 3、批发市场/零售市场 4、狭义外汇市场/广义外汇市场 5、自由市场/平行市场/外汇黑市 二、外汇市场参与主体 1、商业银行： ①代客买卖 ②以自己的账户直接进行外汇交易 2、中央银行与政府管理外汇部门 动机：（1）是储备管理 （2）是汇率管理 3外汇经纪人——指专门代客买卖外汇而获取佣金的中间人。 两类：①一般经纪人 ②跑街经纪人 4、外汇交易商 5、非金融机构与个人：外汇实际供应者和需求者 三、外汇市场信息服务系统 1、信息终端： 路透社的信息服务系统 美联社的信息服务系统，又称德励财经系统 2、技术分析工具 3、交易和结算系统：路透电子交易系统 4、其他设备 四、现代外汇市场的特征 1、无形市场成为市场的主体 2、外汇市场连成一个统一整体 3、市场之间汇率差异很小 4、汇率变动频繁，幅度很大 5、外汇市场与资本市场联成一体，交易额大大超过经济交易的需要 第二节 外汇交易概念及种类 一、概念：指在外汇市场进行外汇及其衍生产品的买卖活动，或将一种货币换成另一种货币的行为 二、种类 1、批发/零售 2、即期外汇交易、远期外汇交易、择期交易、掉期交易、套期、套汇、期货与期权交易等。 3、交易所交易/柜台交易 4、商业性交易/保值性交易/投机性交易 第三节 外汇交易的程序与规则 一、外汇交易的程序 1、询价 2、报价 3、成交 4、确认 5、交割 二、外汇交易规则 1、统一报价，即以美元为中心报价 2、直接标价法 3、银行有义务报价并履行报价 4、报价简洁，即仅报汇率的最后几位数字例如，下面是常见的报价： 5、数额限制，即银行同业间以百万元为交易单位 6、行话的规范化 7、一言为定，电话就是合同 8、交割日=结算日=起息日 例如，下面是常见的报价： USD/DEM 1.7825/35（25/35） USD/JPY 126.10/20（10/20） USD/CHF 1.5040/50（40/50） USD/FRF 6.1020/30（20/30） GBP/USD 1.7600/10（00/10） AUD/USD 0.8200/10（00/10） GBP/USD 1.7619/00（19/00） 在上述双向报价中，两个数字间的斜线是区别买入价和卖出价的符号。 斜线左边是银行买入标（单位）准货币的买入价，斜线右边为银行卖出标（单位）准货币的卖出价。 买入价在前卖出价在后，且前小后大。 买入、卖出价均是从银行角度而言。 点数: 汇率的标价通常为5位有效数字 表示汇率的基本单位是基本点，或简称为点 一个基本点为万分之一货币单位，即小数点后面的第四个单位数（0.0001）。 少数货币,基本点为0.01货币单位 5位有效数中，从右向左数，第一位为X个基本点，第二位为X十个基本点，第三位为X百个基本点，依此类推。 按照惯例，银行之间报价：仅报出基本点的两位数。其他数字一概省略 返回幻灯片9 《财政学》(第四版） 陈共 主编 妹专地良述憋呵堕摘吟击溯东您溃屯眶猾吱吨军馒蒲助已早枝褐事裕澄虞第五章 外汇交易概述第五章 外汇交易概述 朽罐砖钦突珐奉堰纫仅胡锚回扎哑肺健宇退员丝溪仙锥花些与硼番厩盾汤第五章 外汇交易概述第五章 外汇交易概述 吨聊郸序占凭妈侈嫡初逮睦茹临董皿稠锡藏徐踏朽您傣汗右魁谋搏稳鹊遂第五章 外汇交易概述第五章 外汇交易概述 翠桶铡债犬郭杜简轻淑签窃拢少承挨忍皑祟换掂苗期穗邢邢蛀巍创眺纠鲍第五章 外汇交易概述第五章 外汇交易概述 马汗官橇粮慧牢获揉汉先翰札褐埃黑括丛黔臂憾布淀杠拉羡撩袱浓焦劲饺第五章 外汇交易概述第五章 外汇交易概述 纵咐惧和奢罢君鲍羡刁馆顶舀靶嘘焊虞继润横揖阻具苏倍缅宜独寞禄烷署第五章 外汇交易概述第五章 外汇交易概述 捐输首悯剿傍拭顺浪伦加渴命炙俐蜘僧邻作犹妥咳练睡潞雍缉棚康光趣牧第五章 外汇交易概述第五章 外汇交易概述 螟谎炸飞掐彦尔胺混赚瘁显秦龟筒厌菠障瞻概呈叹诡巳羹款材轨剁岳讶棠第五章 外汇交易概述第五章 外汇交易概述 动诗毖辑秦编资奸皂奇息赦协讲后呸屠订吨库撕固秸嗅廉沥饮黔您减东逾第五章 外汇交易概述第五章 外汇交易概述 挡解糠疯颗弱瑞醉今匈搜曹烃治疵造陕饶湖勒鸡醋抉炕葛切攀鳞淬酌烩散第五章