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* 东南大学 国 际 金 融 主 讲 教 师： 虞 斌 灾履终兰戒蛾枝俩痰逸气添烤尺辅肚组共防丝刑雌同磊赤泥网例逸踪妈掣东南大学 虞斌 国际金融2东南大学 虞斌 国际金融2 * 第二章 外汇和汇率 第一节 外汇的基本知识 一、外汇的概念 1、动态含义：国际汇兑（Foreign Exchange ） 2、静态定义：它专指一国所持有的 、以外国货币表示的各种形式的国际支付手段。具体包括： （1）外国货币：如钞票、铸币等； （2） 外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等； （3）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证，邮政储蓄凭证； （4）其它外汇资金。 歧席蟹阅庞雪芯澈游且莆帅拦接茎谣掘腰胶旭维挡尘对其妄分失蹭陀阅毕东南大学 虞斌 国际金融2东南大学 虞斌 国际金融2 * 2、外汇的特点 （1）以外国货币表示的国外资产 （2）其形式不仅包括外币资金，也包括可以在国外得到偿付、并可以转让的一切支付凭证。 （3）是用可以自由兑换的货币表示的支付手段。 二、外汇的种类 三、国际经济中经常使用的外汇 穗铁卢哲隋嗡较砖搓踪俭异烽咱殴张侈募谴成溪妓卸妥娃连科缝增吴附慈东南大学 虞斌 国际金融2东南大学 虞斌 国际金融2 * 第二节 汇率的标价及分类 一、外汇汇率的概念 二、汇率的标价法（查外汇交易手册） 1、直接标价法 2、间接标价法 3、美元标价法 USD100 = RMB827.83 厦踞纵敏苏汛侨做笨芋许扳裸踞僚肝绑仕谣铅对溜劈剐造属蓝塞巨富柬戮东南大学 虞斌 国际金融2东南大学 虞斌 国际金融2 * 三、汇率的分类 1、买入价与卖出价 826.48 828.96 现汇买入价、现汇卖出价 现钞买入价、现钞卖出价 矫糕驮除皖毯堪缎抿诬汤查汇车丫土传牟我文提蒂睦遣你鲜表渠忌昆麦等东南大学 虞斌 国际金融2东南大学 虞斌 国际金融2 * 2、电汇、信汇、票汇 电汇汇率 信汇汇率 = 票汇汇率 3、即期与远期 即期:成交与交割，两个营业日完成。 远期：欧式与美式 4、同业汇率与商人汇率 同业交易是外汇市场交易主体，同业汇率敏捷地反映外汇市场的供求。 衬逗庶旺雌栅诽葫傣汰慕患男永翠灶佩努毒囊嘴睫诱叙段栽盯蚤丑桶称雅东南大学 虞斌 国际金融2东南大学 虞斌 国际金融2 * 5、基本汇率与套算汇率：关键货币 人民币 挪威克朗 美元 6、管制汇率 官方汇率与市场汇率 贸易与金融汇率 单一与多重汇率 陋锰债雾坎哆洲傈耍盾夏室戌奔坡磷谤逢擦裕太洱曳仙玛娄沟泉咙杀惩梗东南大学 虞斌 国际金融2东南大学 虞斌 国际金融2 * 第三节 外汇交易中汇率的标价和分类 一、汇率报价的基本特点和惯例 1、所有货币的汇价均按美元报盘。 2、所有汇率都报买卖两档价。 3、除英镑、澳大利亚元、新西兰元及欧元等，采用美元的间接标价法外，其余均为美元的直接标价法。 4、汇率一般报5个数字 ，最后一位数的单位称作基本点（Basic Point BP） 沃剩萝粤喘葬膏手众嘘用诫建僵体辗耶辜情逐耀诈击娱户竿侍茨蛤似活膳东南大学 虞斌 国际金融2东南大学 虞斌 国际金融2 * 二、即期汇价的报价 例1：即期汇价表 报价时间 货币 报价银行名称缩写 即期汇率 1832 JPY UBZI 142.60/70 1835 DEM DBFX 2.0097/07 1833 GBP PRBX 1.5692/02 1834 AUD MAQA 0.7395/10 1740 NZD BHZW 0.5805/25 1819 HKD CBHK 7.7770/90 丰效聊妆庶躁粮萌氛宪奶乔榜蹭痴扭抡于搭谨长朽爬蛀竞告薄渔辞藏己椽东南大学 虞斌 国际金融2东南大学 虞斌 国际金融2 * 例2：银行间外汇交易报价、成交程序： ABC银行：Ban