第十章财务效益与费用估算.pptVIP

10.1 财务效益与费用估算基本问题 10.1.1 财务效益与费用估算的概念及内容 10.1.2 财务效益与费用估算的原则 10.1.3 财务效益与费用估算的程序 10.1.4 财务效益与费用估算表及其相互联系 10.2 运营期估算 10.2.1 固定资产寿命期的几种类型 10.2.2 项目运营期的估算 10.3 总成本费用估算 10.3.1 总成本费用的构成 10.3.2 总成本费用估算 10.4 营业收入与营业税金及附加估算 10.4.1 营业收入估算 10.4.2 营业税金及附加估算 10.5 利润总额及其分配估算 10.5.1 利润总额的估算 10.5.2 所得税及税后利润的分配估算 10.6 借款还本付息估算 10.6.1 还本付息的资金来源 10.6.2 还款方式及还款顺序 1.国内贷款利息的计算 2.国外贷款利息的计算 1.国内贷款利息的计算 （1）贷款的建设期利息 （2）贷款的投产期利息 还款期间假定都在当年末偿还借款，因此还款当年按全年计息。其近似计算公式： （1）在规定的期限内等额还本付息 指在还款期内，每年偿付的本金利息之和是相等的，但每年支付的本金数和利息数各不相等。计算步骤： ①.计算建设期末的累计借款本金与资本化利息之和（IC） ②.根据等值原理，采用资金回收系数计算每年等值的还本付息额A。 ③.计算每年应支付的利息。公式： ④.计算每年偿还的本金。 本年偿还本金=A－每年支付利息 （2）在规定的期限内每年“等额还本、利息照付” 指在还款期内每年偿还本金额相等，而利息不等，而且每年还本付息的总和也不相等。步骤： ①计算建设期末的累计借款本金与未付资本化利息之和IC ②计算在指定偿还年限内，每年应偿还的本金A’（含建设期未付的利息）。A’= IC/n ③计算每年应支付的利息额。 每年支付利息＝年初本金累计×年利率 ④计算各年的还本付息额。 假设某建设项目在建设期末累计借款本金及未偿付利息之和为1500000元，年利率8％，分5年还清，计算每年的偿还额。 - 所得税 - 盈余公积 税后利润（净利润） 可供分配利润 利润总额 + 期初未分配利润总额 可供投资者分配利润 优先股 任意盈余公积 普通股利 未分配利润 还款资金来源 折旧 摊销 未分配利润 贷款的偿还方式 如何确定？ 1.国外借款的还款方式。 国外借款的偿还方式，一般按照国际惯例,要求借款方在规定的期限内按规定的数量还清全部贷款的本金和利息。 按协议的要求分别采用等额本息偿还和等额本金偿还两种方法。 2.国内借款的还款方式。 国内借款的偿还方式，一般是在先偿付当年所需的外汇借款本金后，用剩余的资金来源按先贷款先还、后贷款后还，利息高的先还、利息低的后还的顺序，或按双方的贷款协议归还国内借款。 10.6.3 贷款利息的计算 1.国外贷款利息的计算 外购原材料 + 外购燃料动力 + 工资及福利费 + 修理费 + 折旧费 + 摊销费 + 利息支出 + 其他费用 总 成 本 费 用 1.外购原材料成本 外购原材料成本=全年产量×单位产品原材料成本 1.外购原材料成本估算 外购原材料成本 =全年产量×单位产品原材料成本 2.外购燃料动力成本 外购燃料动力成本 =全年产量×单位产品燃料和动力成本 3. 工资及福利费估算 工资及福利费 =全厂职工定员数×人均年工资额× （1+福利费率） 4.折旧费估算 折旧，就是固定资产在使用过程中，通过逐渐损耗而转移到产品成本或商品流通费的那部分价值。计提折旧，是企业回收其固定资产投资的一种手段。 折旧方法 ⊙平均年限法 ⊙工作量法 ⊙加速折旧法 ?双倍余额递减法 ? 年数总和法 平均年限法 平均年限法亦称直线法，即根据固定资产 的原值、估计的净残值率和折旧年限计算 折旧。 工作量法 工作量法，是对于大型设备和专用设备 计算折旧的一种方法。 加速折旧法 指在固定资产使用前期提取折旧较多， 在后期提得较少，使固定资产价值在使 用年限内尽早得到补偿的折旧计算方法。 双倍余额递减法是以平均年限法确定的折旧率的 双倍乘以固定资产在每一会计期间的期初账面净 值，从而确定当期应提折旧的方法。 年数总和法是以固定资产原值扣除预计净残值后的 余额作为计提折旧的基础，按照逐年递减的折旧率 计提折旧的一种方法。 在项目评估中，一般采用平均年限法计算折旧费。 5.修理费估算 修理费包括大修理费用和中小修理费用。修理费一般是按照折旧费的一定百分比计算的。 6.摊销费估算 摊销费是指无形资产和