期货投资分析模拟题全真模拟.docVIP

第一章期货投资分析概论模拟题： 单项选择： 下面不属于期货交易特性的是 双向竞价集中交易 T+0交易制度 高利润、高风险、低门槛 到期交割 下面对技术分析法而言，正确的是 前提是当前的期货价格是不一定合理的 数据来源于现货市场和宏观环境 认同供求关系决定价格 分析着眼于行情大势，不为日常小波动所迷惑 下列属于基本面分析法缺点的是 方法不断变换，有效性值得商榷 不具备严格的科学特征 数据统计整理滞后，误差失真 经验主义和主观色彩浓厚 关于方法与方法论，下面描述错误的是 方法论有整体性要求，关注方法之间的关联和整体状况，不是方法简单集合 方法论侧重技术性和操作性，方法关注有效性、背后的准则和原理 方法论与期货市场价格的认识论有紧密联系 只有站在方法论的高度上，才能更好地审视和评价方法的优劣 品种的供求信息属于 市场数据 非公共信息 内幕消息 公共信息 在半强式有效市场中可以得到超额收益的投资方法是 使用供求信息进行分析交易 使用均线系统进行分析交易 使用相对强弱指标进行分析交易 使用内幕信息进行分析交易 正式提出有效市场假说理论的学者是 法玛 巴舍利耶 沙芬连 史迪文 多项选择 持有成本假说认为期货价格的组成部分中包括 仓储费用 现货价格的预期值 融资利息 风险溢价 当标的资产价格与利率高度负相关，其他条件相同时，下列说法正确的是 期货合约的理论价略高于远期合约的理论价格 一个持有期货合约的投资者总获利水平将低于持有远期合约的投资者 标的资产价格下跌时，持有多头头寸的投资者立即亏损，亏损可以以高于平均利率水平的利率进行融资 标的资产价格上涨时，持有多头头寸的投资者获得的利润可以以高于平均利率水平的利率进行融资 下面属于有效市场前提的描述是： 决策者的偏好是多样的、可变的，他们的偏好经常在决策过程中才形成 投资者数目众多，投资者都以利润最大化为目标 投资者对新信息的反应和调整可迅速完成 任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场 关于交易者决定买卖时依赖的全部信息的表述中，正确的是： 全部信息由市场数据和非公共信息组成 公共信息包含市场数据 非公共信息是市场信息的一部分 供求关系信息属于公共信息 下列关于便利收益的描述中，正确的是 在期货合约有效期间，商品短缺的可能性越小，便利收益则越低 商品拥有者库存水平较低，则便利收益会较高 便利收益率反映了市场对未来商品可获得性的预期 便利收益表示持有实实在在的商品可以从暂时的当地商品短缺中获得的利益 考虑购买一份付息票债券的远期合约，债券当前价格为500美元，2年后到期，已知12个月后，债券持有者将收到一定数额的利息，无风险利率为10%，e^(-0.05)=0.95, e^(-0.1)= 0.9,e^(0.1)=1.105，e^(0.05)=1.051，下列组合中，计算正确的是 利息额为50美元，远期合约价格为502.85 利息额为50美元，远期合约价格为503.85 利息额为100美元，远期合约价格为453.12 利息额为100美元，远期合约价格为452.12 某消费者持有原油期货（消费品），距交割还有6个月，石油现货价格为100美元/桶，合约到期前所有存储成本现值为10美元/桶，无风险利率为10%, e^(-0.05)=0.95, e^(-0.1)= 0.9,e^(0.1)=1.105，e^(0.05)=1.051，下列为市场可能出现的稳定价格的选项是 114美元/桶 115美元/桶 116美元/桶 117美元/桶 判断题： 1、风险溢价假说认为，现货价格与期货价格的差由三部分组成：融资利息，仓储费用和收益。（F） 2、在期货合约有效期间，商品短缺的可能性越小，则便利收益就越高。（F） 3、关于市场信息层次，商品的供求信息属于市场数据（F） 4、在半强式有效市场中，基本面分析方法无效（T） 5、行为金融学认为，决策者的偏好是多样的可变的（T） 6、期货价格存在自然增值机制（F） 7、当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，两个交割日相同的远期合约和期货合约有同样的价格（T） 第二章宏观经济分析模拟题： 一、单选题(共8题) 1. 以下关于期货产品价格的影响因素说法不正确的是（ C ） A．宏观经济形势的影响主要体现在经济的周期性方面 B．供求关系是影响商品价格的根本原因 C．自然因素只对农产品产生影响，对工业品和能化产品没有影响 D．库存的影响通过供求关系的变化体现 2.以下关于宏观经济说法正确的是（ A ） A. 美元指数的涨跌说明了美元的走势的强弱。 B．通常情况下，不管在经济周期的哪一阶段，股价变动总是与实际的经济周期变动同步。 C．通胀率在10%以上的称之为恶性通胀。 D．实际利率与名义利率比较，名义利率大于实际利率。 3. 美国GDP数据修正范围