中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司主体信用评级报告及跟踪评级安排.docVIP

声明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托 关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联 关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本 次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了勤勉尽责和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果自本期票据发行之日起生效，有效期为一年。债券存续期内，中诚信 国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决 定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 3 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 2016年度第三期中期票据信用评级报告 概况 总收入 586.86亿元，利润总额 32.06亿元，经营活 动净现金流-36.10亿元。 发行主体概况 截至 2016 年 6 月底，公司总资产 1,148.00 亿 元，所有者权益 343.54亿元，资产负债率 70.08 %； 2016年 1~6月，公司实现营业总收入 235.43亿元， 利润总额-1.66亿元，经营活动净现金流 9.34亿元。 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司的 前身为“中国国际海运集装箱有限公司”，是由招商 局轮船股份有限公司与丹麦宝隆洋行、美国海洋集 装箱公司共同出资设立的中外合资经营企业。1992 年 12月公司更名为“中国国际海运集装箱股份有限 公司”；1994 年初公司分别向境内、外社会公众公 开发行人民币普通股（A股）股票和境内上市外资 股（B股）股票并上市交易；1995年 12 月 1 日， 公司更名为“中国国际海运集装箱（集团）股份有 限公司”。2012 年 12 月 19 日，公司境内上市外资 股（B股）转换上市地，以介绍方式在香港联合交 易所有限公司主板上市并挂牌交易，公司原全部发 行的 B股转为境外上市外资股（H股）。截至 2016 年 6 月底，公司注册资本 29.78亿元，纳入合并范 围的公司共计约 564家，其中中集安瑞科控股有限 公司（以下简称“安瑞科”，股票代码为“3899.HK”） 是香港联合交易所有限公司主板上市公司； Pteris Global Limited（股票代码“UD3”）是新加坡交易所 凯利板上市公司。 本期票据概况 经中国银行间市场交易商协会注册，公司发行 “中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司2016 年度第三期中期票据”。本期中期票据的发行规模 为20亿元。 期限方面，本期票据于公司依照发行条款的约 定赎回之前长期存续，并在公司依据发行条款的约 定赎回时到期。 赎回权方面，于本期中期票据第 3个和其后每 3 个付息日，公司有权按面值加应付利息（包括所 有递延支付的利息）赎回本期中期票据。 利率方面，本期中期票据采用固定利率计息。 前 3 个计息年度的票面利率将通过集中簿记建档、 集中配售方式确定，在前 3个计息年度内保持不变， 自第 4 个计息年度起，每 3 年重置一次票面利率。 前 3个计息年度的票面利率为初始基准利率加上初 始利差，如果公司不行使赎回权，则从第 4个计息 年度开始票面利率调整为当期基准利率加上初始 利差再加上 300个基点，在第 4个计息年度至第 6 个计息年度内保持不变。此后每 3年重置票面利率 以当期基准利率加上初始利差再加上 300个基点确 定。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导 致当期基准利率在利率重置日不可得，票面利率将 采用票面利率重置日之前一