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财务管理总论 企业财务，是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系。企业再生产过程具有两重性，既是使用价值的生产和交换过程，又是价值的形成和实现过程。资金是财务活动领域的基本细胞。资金从静态看表现为来源，资金表现为占用。 资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转。 资金运动包括以下几方面的经济内容：筹集、投放、耗费、收入、分配。 财务关系，指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。 企业同各方面的财务关系。（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系，属于所有权关系。（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系属于债权关系、合同义务关系。 （3）企业与税务机关之间的财务关系，是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系。 （4）企业内部各单位之间的财务关系是资金结算关系。（5）企业与职工之间的财务关系是劳动成果的分配关系。 财务管理的内容包括：筹资、投资、资产、成本费用、收入和分配，此外还包括企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。 财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理。 财务管理的特点：（1）涉及面广；（2）灵敏度高；（3）综合性强。 财务管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。 财务管理目标，又称理财目标，是指企业进行财务或顶所要达到的根本目的。 财务管理目标的作用：（1）导向（2）激励（3）凝聚（4）考核 财务管理目标的特征：相对稳定性、可操作性、层次性。 财务管理目标按涉及范围大小，可分为总体目标和具体目标。总体目标是指整个企业财务管理所要达到的目标。具体目标是指在总体目标的制约下，从事某部分财务活动所要达到的目标。财务管理的目标：经济效益最大化、利润最大化、权益资本利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。 我国企业现阶段理财目标的可供卡率的选择，是在提高经济效益的总思路下，以履行社会责任为前提，谋求企业权益资本利润率的最优化。 财务管理的原则：资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则、利益关系协调原则。 财务管理的环节：预测、决策、计划、控制、分析。 财务管理环节的特征：循环性、顺序性、层次性。 财务管理体制，指规范企业财务行为，协调企业同各方面财务关系的制度。企业总体财务体制主要解决企业对外的财务行为和财务管理问题。企业总体财务管理体制，研究下列问题：（1）建立企业资本金制度（2）建立固定资产折旧制度（3）建立成本开支范围制度（4）建立利润分配制度。 企业财务分权分层管理：（1）两权三层管理的基本框架。两权指所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限。三层指：股东大会、董事会、经理层。 股东会------财产所有权-----|| -----/所有者财务管理 股东大会着眼于企业长远发展 董事会------法人财产权-----|董事会着眼于企业中长期发展|----经营者财务管理 经理层对董事会负责 经理层------经营管理权-----| 企业内部财务管理方式有两种：小型企业，通常采取一级核算方式。大中型企业通常采取二级核算方式。在实行厂内经济核算制的条件下，确定企业内部财务管理体制应研究以下几方面问题：资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度。 资金时间价值和投资风险价值 资金在周转使用中由于时间匀速而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额，称为资金的时间夹着。资金时间价值通常以利息率进行计量。利息率的实际内容是社会资金利润率。一般的利息率除了包括资金时间价值因素以外，还要包括风险价值和通货膨胀因素。资金时间价值的产生原因，只有把货币作为资金投入生产经营活动才能产生时间价值。资金时间价值的真正来源，是工人创造的剩余价值。资产时间价值的计量原则，确定资金价值应以 平均的资金利润率为基础。资金时间价值的相对数是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的社会平均资金利润率，其绝对数是资金在生产经营中带来的增值额。 运用资金时间价值的必要性在于：（1）资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。（2）资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。 单利：本金能带来利息，利息必须在提出以后再以本金形式投入才能生利。单利的终值就是本利和，Fvn=Pv0*(1+i*n),Fvn为终值，Pv0为现值，i为利率，n为计算期数。单利现值，以后年份收到或付出资金的现在价值。由终值求现值，叫做折现，Pv0=Fvn*1/(1+i*n) 复利：本能生利，利息在下期转列为本金与原来本金一起计息。复利终值也是本利和，Fvn=Pv0*（1+i）n。复利现值，以后年份收到或付出资金的现在价值，Pv0=Fvn*1/（1+i）n。上列公式中的（1+i）n和1/（1+i）n分别成为复利终值系数和复利现值系数，分别简写FVI