银行对申请融资企业的财取务分析——“三表”分析法.docxVIP

银行对申请融资企业的财务分析——“三表”分析法比率分析法是财务报表分析中最重要、最常用的一种分析方法。它是指将财务报表相关项目的金额进行对比，得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率，以此来揭示企业的财务状况　我国商业银行对企业财务报表分析方法可分为以下几种：　（一）比率分析法　比率分析法是财务报表分析中最重要、最常用的一种分析方法。它是指将财务报表相关项目的金额进行对比，得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率，以此来揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析方法。比率分析法主要用相对数指标这一形式进行分析，使得各个不同规模的企业的会计数据所传递的经济信息单位化或标准化，它与绝对数相比具有可比性强、表现动态趋势等特点。在运用比率分析法时，应首先确定在被分析的不同项目之间存在着联系，这样会使评价结果更准确，这是运用比率分析的前提条件。下面我们就用A公司2013年资产负债表及利润表详细阐释比率分析法。　　1．偿债能力比率　流动比率=流动资产合计/流动负债合计=726/1060=1.63　企业的流动资产主要包括：（1）库存现金；（2）银行中的活期和定活两便存款，以及能在一年内取出的定期存款；（3）应收账款、应收票据、应收借款、短期有价证券、存货、其他应收款项、预付款等能在一年内变现的短期资产。　企业的流动负债主要包括：（1）应付账款、应付票据、应付借款（短期借款）、其他应付款、预收货款等预期在一年内到期并必须偿付的各种中短期债务；（2）应付工资、应付利息、应付税金、应付股息等一年内必须开支的费用；（3）本年度必须偿还的长期债务。　流动比率是衡量企业资产流动性最重要的指标，是评价企业用流动资产变现偿还流动负债的能力。从银行的角度看，企业的流动比率越高，企业的短期偿债能力越强，财务风险越小，银行的债权越有保障。一般而言，流动比率应在2以上比较合适。过高或过低的流动比率都不好，过高的流动比率要么说明企业有大量的现金未能很好地利用，资金使用效率低下，影响企业的获利能力，要么说明企业的应收账款及存货比例大，企业的回款出现问题，产品销售不畅形成积压。过低的流动比率则说明企业的短期偿债能力较弱，债权人的保障程度低。　不用企业的全部流动资产，而是用速动资产部分除以全部流动负债得出的比率，叫做速动比率。　速动比率=速动资产/流动负债=1346/1060=1.27　速动比率是用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。计算速动资产除了要从流动资产中剔除存货外，还要剔除一年内到期的非流动资产部分及待摊费用、预付账款等，这是因为待摊费用不能转化为现金，而预付账款则变现能力较差。生产性企业正常情况下速动比率应为1。通常情况下，速动比率的变化趋势与流动比率是密切相关的，也就是说，通过分析两者中任何一项比率，都可以得到关于短期流动性改善或恶化情况的相同信息。影响流动比率变化的因素，通常情况下也会影响速动比率变化。　2．营运能力比率　营运能力比率是衡量企业资产管理效率的财务比率。常见的有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、营运资本周转率、非流动资产周转率和总资产周转率。　应收账款周转率（次）=销售收入÷平均应收账款净值=16/428=4.48　应收账款平均回收时间（天）=365÷应收账款周转率=360/4.48=80.36　存货周转次数=销货成本/存货平均余额=950/497=1.98　存货周转天数=360/存货周转次数=360/1.98=181.82　流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产总额=1916/1678=1.14　固定资产周转率=主营业务收入/平均固定资产净值=1916/136=14.13　总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额=1916/1824=14.13　3．负债比率　长期来看，所以债务都要偿还。因此负债的存量比率是与总资产、总债务和股东权益之间的比例关系。　资产负债率=负债总额/资产总额=1060/1891=0.56　产权比率=负债总额/股东权益=1060/831=1.28　资产负债率反映总资产中有多大比例是通过负债取得的。它可以衡量企业清算时对债权人的保护程度。资产负债率越低，企业偿债越有保障，贷款越安全。通常，各类资产变现能力有显著区别，房地产的变现价值损失小，专业设备则难以变现。不同企业的资产负债率不同，与其持有的资产类别有关。　4．盈利能力比率　主营业务毛利率=（主营业务收入－主营业务成本）/主营业务收入=332/1916=0.17　主营业务净利率=净利润/主营业务收入=72/1916=0.04　总资产报酬率=（利润总额＋利息费用）/平均资产总额=77/1757=0.04　净资产收益率=净利润/平均净资产=72/829=0.08　在使用比率分析法时，要注意以下几点：　（1）注意行业和经济环境的差