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基于SCP中国银行产业结构与绩效的实证研究 经济学1201 吴超董 座机电话号码00101 摘要：通过对 2000 年至 2013年我国银行业商业银行资产和借贷比例等数据的研究表明: 我国银行业市场结构正在由高度集中寡占型向中度集中寡占型过度，市场集中度趋于下降，产品差异化现象严重，进入壁垒较高，同时还发现我国银行业经营绩效在不断提高，但整体上仍处于较低水平。因此，优化资源配置，深化银行改革，促进市场结构合理化，提高产业运行效率，对我国银行业经营绩效的提升的发展有着重要的意义。 关键词：SCP 银行业 市场集中度 市场绩效 岭回归 引言 SCP分析范式是在20世纪六七十年代由哈佛学派的代表人贝恩提出的。他运用产业组织的“三分法”进行分析，构造了一个既能深入分析具体环节，又有系统逻辑体系的“市场结构—市场行为—市场绩效”的分析框架（简称SCP分析框架）。哈佛学派学者认为：产业组织理论由市场结构、市场行为、市场绩效这三个基本部分及政府的公共政策组成，其基本程序是按“市场结构—市场行为—市场绩效—公共政策”的逻辑链展开的。其核心思想是：市场结构、行为、绩效之间存在单向因果关系，即市场结构决定市场行为，市场行为决定市场绩效。因此，为了获得理想的市场绩效，最重要的是通过公共政策来调整和直接改善不合理的市场结构。 对于当今的银行业，大部分学者的研究都集中于四大国有商业银行的高垄断和低效率。于良春、鞠源运用SCP分析银行业的市场结构与效率，认为我国银行业高度垄断的市场结构导致了市场效率的低下；杨德勇、王桂贤研究了银行业的市场结构，得出我国银行业的垄断色彩，短期内有利于银行体系稳定，但从长远看，将导致银行业的低效运行；高玉泽研究了我国银行业的市场结构与竞争行为，认为我国银行业的垄断特征来源于传统惯性、 行业准入管制和较高的推出壁垒（基于SCP分析的中国银行业的发展思考）；王国红运用SCP在《论中国银行业的市场结构》中，研究了造成中国银行业垄断的重要原因，并提出，中国银行业的改革必须从市场结构入手，才能提高银行业的市场绩效；于勇臻在《中国银行业产业组织理论：结构缺陷与效率提升》中，运用SCP分析范式，研究了中国银行业的市场结构的高垄断缺陷，并提出了银行业提升效率的具体意见。 但是所有这些文献都停留在2009年以前的研究，最近几年，中国银行业的垄断色彩正在逐渐减弱，国有商业银行产权结构正在快速转变，商业化进程正在加速进行，我国银行业市场绩效得到改善。中国银监会纪委书记王华庆在英国《金融时报》高端论坛上的讲话，提出了中国银行业的现状、挑战及未来展望，总结了银行业改革后的诸多成就，认为银行业改革后整体竞争力显著提高，银行效率有所提升，市场绩效正在快速发展。本文通过选取2000-2013年的数据，通过分析市场集中度、行业的进入与退出壁垒，阐明中国银行业市场结构的现状，并研究银行业市场绩效的变化的规律，对市场绩效与市场结构做实证研究，了解市场结构对市场绩效的影响程度，就此提出有助于提升我国银行业市场绩效的对策与建议。 指标选择与数据处理 指标的选择 本文研究市场结构的市场集中度时，主要选取绝对集中度CRn和赫芬达尔-赫希曼指数，即HHI指数。CRn表示产业中规模最大的前几位企业的市场集中度， 本文以资产总额为研究对象，研究国有四大商业银行的市场集中度，因此CR4等于四大银行的资产总额比上所有银行的资产总额。 HHI指数是反映市场集中度的综合指标，它是某特定产业市场上所有企业的市场份额的平方和，用公式表示为： 其中，X表示产业市场总规模，Xi表示产业中第i位企业的规模，Si表示产业中第i位企业的市场占有率，n表示产业内的企业数。本文以贷款总额为研究对象，计算HHI指数。 本文认为市场绩效即为盈利能力，因此，在银行业中，可用资产收益率来衡量，即可用ROE代表银行的市场运行绩效。 数据处理 本文通过查阅文献，整理网络资料，并通过中国统计年鉴、中国金融年鉴以及中国银监会查找相关数据，但仍然有部分数据缺失，因此，本文采用了灰色系统预测方法对缺失数据进行预测，应用预测值进行研究。 通过查找得到的数据分别计算CR4、HHI和ROE，结果如下表： 年份 CR4 HHI指数 ROE 2000 0.858 0.1992 7.59 2001 0.8418 0.19902 9.24 2002 0.817 0.1812 8.59 2003 0.803 0.1711 10.9 2004 0.7882 0.165 10.73 2005 0.7786 0.1612 12.53 2006 0.767 0.1491 13.33 2007 0.752 0.1414 14.52 2008 0.745 0.1341 15.82 2009 0.707