财务报表分析青岛海尔偿债能力分析.docVIP

青岛海尔偿债能力分析公司简介： 海尔创立于1984年，经过28年创业创新，从一家资不抵债、濒临倒闭的集体小厂发展成为全球白电第一品牌。海尔秉承锐意进取的海尔文化，不拘泥于现有的家电行业的产品与服务形式，在工作中不断求新求变，积极拓展业务新领域，开辟现代生活解决方案的新思路、新技术、新产品、新服务，引领现代生活方式的新潮流，以创新独到的方式全面优化生活和环境质量。、海尔公司 2010 年偿债能力指标的计算（一）2010 年短期偿债能力指标1、流动比率用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。流动比率= 流动资产合计/流动负债合计*100%23,571,164,980.18 /18,673,348,412.75*100%=126% 2、速动比率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动比率= 速动资产/流动负债=23,571,164,980.18 - 3,557,067,650.22）/ 18,673,348,412.75=1.07 3、现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。现金比率= (货币资金+交易性金融资产)÷流动负债= (10,098,119,515.96 +)÷18,673,348,412.75=?0.54 （二）2010 年长期偿债能力指标1、资产负债率是指公司年末的负债总额同资产总额的比率。 表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标。同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。资产负债率=负债总额/资产总额×100%= 18,673,348,412.75 + 19,778,368,760.58） / （23,571,164,980.18+ 29,267,156,191.65）×100%=73% 2、产权比率负债总额与所有者权益总额的比率,是为评估资金结构合理性的一种指标。产权比率=负债总额/股东权益×100%= 19,778,368,760.58/ 29,267,156,191.65×100%3、有形净值债务率是企业负债总额与有形净值的百分比。有形净值是股东权益减去无形资产净值，即股东具有所有权的有形资产的净值。28903901014.42有形净值债务率=〔负债总额÷(股东权益-无形资产净值)〕×100%= 19,778,368,760.58÷(29,267,156,191.65-363,255,177.23)〕×100% 2009 年偿债能力指标的计算（一）2009 年某某公司短期偿债能力指标1、流动比率=12,895,061,310.84 /8,698,036,544.26*100%2、速动比率=12,895,061,310.84 - 1,742,542,533.99）/ 8,698,036,544.26=128% 3、现金比率=(6,282,453,462.87 +)÷8,698,036,544.26=?0.72 （二）2009 年某某公司长期偿债能力指标1、资产负债率=8,744,913,487.44 / 17,497,152,530.38×100%2、产权比率=8,744,913,487.44/ 17,497,152,530.38×100%3、有形净值债务率=8,744,913,487.44÷(17,497,152,530.38-197,918,351.85)〕×100%、 2010 年偿债能力的分析及评价（一）短期偿债能力的分析与评价短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的能力。对债权人来说，企业要具有充分的偿还能力才能保证其债权的安全，按期取得利息，到期取回本金；对投资者来说，如果企业的短期偿债能力发生问题，就会牵制企业经营的管理人员耗费大量精力去筹集资金，以应付还债，还会增加企业筹资的难度，或加大临时紧急筹资的成本，影响企业的盈利能力。根据 200年至 2010 年流动比率、速度比率、现金比率的数据如下： 2010年 2009年 流动比率 速动比率 1.28 现金比率 0.72 1、主要从以下四个方面着手分析：（1）流动比率分析通过计算可以看出，（2）应收账款和存货的流动性分析（3）速动比率分析（4）现金比率分析2、同业比较分析通过 2010 年资料，进行同业比较分析。（1）流动比率分析（2）应收账款和存货的流动性分析（3）速动比率分析 从上表看， 2010 年（4）现金比率分析从上表看， 2010 年现金比率（二）长期偿债能力的分析与评价长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。长期偿债能力分析是