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对控股子公司财务监控方式之探讨 对控股子公司财务监控方式之探讨 张宁海 （中国石油化工股份有限公司化工事业部，北京，100029） 　　摘要：随着股份公司现代企业制度的逐步建立,要想对子公司进行有效的财务控制，只有抓住产权关系这一关键，采取建立财务信息网络系统，实行预算控制；加强资金授权使用管理，实行限额控制；合理确定有关财务指标，完善考核体系；定期或不定期审计稽核，实现财务监督；委派财务总监，实现日常财务监控等方式，不断加强对子公司的财务监控。 　　关键词：股份公司 加强 子公司 财务监控 随着股份公司现代企业制度的逐步建立, 传统的国有企业管理模式和财务管理方式已不适应客观环境的要求，股份公司要想对子公司进行有效管理，使子公司成为股份公司利润的增长点，就要加强对子公司的财务管理，不断建立和完善财务监控制度。 现代企业制度的基本特征是产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学，资产是维系股份公司与子公司的纽带，而股份公司与子公司都具备法人资格，都具有自主经营、自负盈亏的法律主体地位，但股份公司拥有子公司一定比例的股权和表决权。股份公司与子公司在法人地位上是平等的，但在产权关系上是不平等的，是控制与被控制的关系。股份公司要想对子公司进行有效的财务控制，就要抓好产权关系这一关键。 1 建立财务信息网络系统，实行预算控制 预算是财务控制中目标管理的有效手段。预算的制定要以财务管理的目标为前提，根据企业的发展计划来规划生产经营活动，并通过计划的形式，具体系统地反映出企业为达到经营目标所拥有的经济资源的配置情况。预算的编制就是将企业经营目标的主要指标分解、落实到每一个责任单位，并作为对各责任单位经营管理业绩进行考核评价的依据。 股份公司可根据子公司的组织结构、经营规范以及公司成本控制的特性进行预算控制： ① 预算的编制采用从下到上，再由上而下的方法，这样既考虑了子公司的意见，照顾了子公司的利益，又有利于股份公司审视子公司的经营活动。 ② 预算的整体性及全面性使子公司在实施的过程中需要相互配合和协调，提高管理效率，减少摩擦，增强凝聚力。 ③ 预算要以股份公司的发展规划为依据，以保证股份公司目标计划的实现。预算给每个子公司以明确的经营管理目标和各自的责权关系，便于子公司进行自我控制、评价、调整。 ④ 通过建立计算机网络系统，将各子公司的资金流转和预算执行情况都集中在计算机网络上，股份公司财务部及有关事业部可以调用数据、查询子公司的财务状况，全面控制各子公司的经营情况，及时发现存在的问题，减少子公司的经营风险。 2 加强资金授权使用管理，实行限额控制 资金使用的合理与否直接关系到企业的生存与发展，若对子公司使用的资金没有一套有效的控制制度，势必会引起财务会计活动的混乱，给企业带来极大的风险，很有可能造成无法挽回的经济损失。因此，股份公司一定要注重对子公司资金的管理与控制。具体方法可以通过授权通知书来明确授权事项，规定使用资金的限额，特别是对那些易造成损失和资产流失的重要项目做出明确的规定，做到有章可循。同时，股份公司应建立、健全子公司对外投资、贷款的立项、审批、控制和检查制度，并重视对投资、贷款项目的跟踪管理，以规范子公司的投资、贷款行为。对子公司的授权管理原则是对在授权范围内的行为给予充分信任；对授权之外的行为不予认可。授权通知书除子公司持有外，还应传达到股份公司相关部门，据以对授权的业务严格监督执行。通过授权控制，可以避免子公司发生重大失误、减少经营风险和制止铺张浪费，使子公司能够按照现代企业制度的模式规范操作，从而保证股份公司整体的有序运行。 3 合理确定有关财务指标，完善考核体系 　　股份公司应设立一些基本的财务考核评价指标，并在实践中使考核和监督控制体系不断完善和科学化。 （1）对权益利润率和资产负债率进行控制 权益利润率和资产负债率控制是股份公司对子公司的资本结构控制中非常重要的一种方法，股份公司可对子公司下达权益利润率和资产负债率的具体指标。 权益利润率=资产利润率÷（1-资产负债率）=净利润÷所有者权益 从权益利润率的公式来看，权益利润率与资产利润率和资产负债率成正比。权益利润率的高低由资产利润率和资产负债率的高低决定。如果资产利润率不变，而资产负债率提高则权益利润率提高；如果资产负债率不变，资产利润率提高则权益利润率提高。用权益利润率作为衡量子公司资本结构和资产回报的一个指标，可以使子公司管理者尽量减少资本的占用额，增加负债比率。然而，负债又与资本市场的供给状况、子公司本身的资信等有关；且负债越大，相应的财务风险也越大。股份公司对各子公司的具体负债比率高低应视各子公司生产经营特点而定。 （2）对资金运用情况