第四章 现金流量表重点介绍.ppt

第四章现金流量表的分析 5.1 现金流量表概述 现金流量表是提供企业在一定会计期间的现金流入与现金流出信息的报表。 现金流入-现金流出=现金净额 在日益崇尚“现金至尊”、“现金为王”的现代理财环境中，现金流量表分析对任何一个信息使用者都非常重要。 5.1 现金流量表概述 1.现金流量表的性质 （1）是以现金及现金等价物（快速变现）为基础编制； （2）是反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入与流出信息（动态报表） ； 5.1 现金流量表概述 2.现金流量表中的现金构成 （1）库存现金 （2）银行存款 （3）在途资金 （4）现金等价物 5.1 现金流量表概述 3.现金流量表的作用 （1）有助于评价企业的偿债、支付能力和对外筹资的能力。 （2）有助于预测企业未来的现金流量(生存）。 （3）有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素。 短期偿债能力分析 二、现金流量表的内容 1.经营活动 ●经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项 ●经营活动产生的现金流入项目主要有：销售商品、提供劳务收到的现金，收到的税费返还，收到的其他与经营活动有关的现金；经营活动产生的现金流出项目主要有:购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付的其他与经营活动有关的现金。 2.投资活动 ●投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 ●投资活动产生的现金流入项目主要有：收回投资所收到的现金，取得投资收益所收到的现金，处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到的其他与投资活动有关的现金；投资活动产生的现金流出项目主要有：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付的现金，支付的其他与投资活动有关的现金。 3.筹资活动 ●筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动 ●筹资活动产生的现金流入项目主要有；吸收投资所收到的现金，取得借款所收到的现金，收到的其他与筹资活动有关的现金；筹资活动产生的现金流出项目主要有:偿还债务所支付的现金，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，支付的其他与筹资活动有关的现金。 三、 现金流量表的格式 第二节 现金流量项目分析 项目分析的含义 项目分析是按现金流量的项目或类别，分析识别该类业务活动的现金流入与流出状况是否正常，有无异常现象，并在此基础上，进一步分析其产生原因的一种方法。具体而言，就是对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行分析。 一、经营活动现金流量分析 经营活动现金流量是从企业经营活动中产生的现金，是企业现金的首要来源，与净利润相比，经营现金流量能够更确切地反映企业的经营业绩 5.2 现金流量表质量分析 1.经营活动产生的现金流量为负数 经营活动产生的现金流量为负数，意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量，不足以支付因上述经营活动而引起的现金流出 。 5.2 经营活动现金流为负时 （1）消耗企业现存的货币积累； （2）挤占本来可以用于投资活动的现金，推迟投资活动的进行； （3）在不能挤占本来可以用于投资活动的现金的条件下，进行额外贷款融资，以支持经营活动的现金需要； （4）在没有贷款融资条件的情况下，只能用拖延债务支付或加大经营活动引起的负债规模来解决。 5.2 现金流量表质量分析 现金流量为负数时的具体分析： 企业成长期: “入不敷出”为正常状态 ； 正常经营期: “入不敷出”为现金流量质量不高的表现。 5.2 现金流量表质量分析 2.经营活动产生的现金流量为正数 经营活动产生的现金流量为正数，意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量，能够支付因上述经营活动而引起的现金流出。 5.2 经营活动现金流为正时 经营活动产生的现金流量为正数，说明企业创造现金的能力和稳定性较好，企业生产经营状况较好。 但经营活动产生的现金流量仅仅为正数仍然是不够的。企业经营活动产生的现金流量为正数并在补偿当期的非付现成本项目后仍有剩余的，才能真正视为质量水平较高。 二、投资活动现金流量分析 投资活动现金流量是反映企业资本性支出中的现金数额，分析的重点是购置或处置固定资产发生的现金流入和流出数额。 根据固定资产投资规模和性质，可以了解企业未来的经营方向和获利潜力，揭示企业未来经营方式和经营战略的发展变化。同时还应分析投资方向与企业的战略目标是否一致，了解所投资金是来自内部积累还是外部融资。