会计理论与资产评估替代方法 外文文献翻译.docVIP

会计理论和资产评估的替代方法 埃尔温·戴沃特 经济学系，不列颠哥伦比亚大学， 温哥华，不列颠哥伦比亚省， 加拿大，V6N 1Z1 电子邮件：diewert@econ.ubc.ca 1.介绍 在这一章中，我们研究以下问题：在连续的会计期间内，如何对企业所拥有的耐用资产进行价值评估并得出每一期的相应评估结果。众所周知，在对企业的资产进行评估时，存在多种评估方法。在这里我们主要介绍七种评估方法： （1）重置成本法；（2）物价指数法； （3）市场法； （4）功能系数法； （5）净现值法； （6）根据资产的具体指数调整历史成本；（7）通过跨期成本分摊来确定价值的方法。 就目前而言，重置成本法广泛被评估师所采用。但是，这一方法存在着假设前提，即不存在通货膨胀这一现象或通货膨胀影响甚小，可忽略不计。上述七种评估方法中，第二条至第六条，资产的价格都会随着时间的推移有所变动。最后一种方法与固定费用跨期分摊紧密相联，将在文章的第八部分作出详细的说明，此处不再赘述。 2. 重置成本法 “今天的一美元的购买力肯定与1897年的一美元的购买力不同。这是由于消费价格总水平的波动，因而美元的购买力发生变化。这一不同的价格量度就好比英寸与厘米之间的代换或是用橡皮带来测量字段。”利文斯顿（1918年；114-115）。 历史成本折旧（如：资产价值下跌超过一个会计期间）可定义为：当评估出资产的使用寿命和确定了资产的相应折旧期限时，资产的原值就要合理的分摊与这一会计期限内，而历史成本折旧就是这一相对的周期性折旧金额。相应的会计期间终结时资产的历史成本价值 成本可简单的表述为原值减去累计折旧后的余额除以总使用年限。 在第二章，我们了解到运用历史成本法计价资产时所面临的主要问题：倘若在资产的采购期至企业所处的会计期间这一段时期内，资产的价格有了大幅度的变化（例如由通货膨胀所引起），则运用历史成本计价可能无法真实的反映资产的当前市场价值。因此在通货膨胀的情况下，历史成本的折旧额会被低估而相应的收入会被夸大，同时企业所得税可能转变为资本得税。而，历史成本会计隐含的假设条件是在会计期间终结期的货币值与会计初始期的货价值之间价值稳定，即假设物价水平稳定。然而，会计师editch(1918)在对第一次世界大战期间发生的通货膨胀现象进行观察后，对成本法的上述隐含条件提出了质疑。 对于重置成本会计，被公认的有两大优势：（1）客观性和重复性 （2）保守性 。这些优势也同样招致来一些批判。运用历史成本进行资产的评估所得到的结果并不是客观的，这是因为它含有很多人为因素，不同的会计师在对历史成本折旧额的确定上存在差异，他们不一定会作出相同的假设来得出同一折旧额。但，最为突出的问题在于在高通货膨胀环境中，历史成本的期末值毫无意义。也就是说，它们无法反映当前的机会成本或市场价值。因此，一个完整的会计期间内，历史成本的价值可能是客观的，但也有可能并非客观。 另一争论在于：准确性。如果我们严格从稳健角度出发，为什么我们不去假设所有的中间的资产价值为零？这种荒谬的假设让我们认识到准确性比稳健性（保守性）更为重要。在此篇文章中，有必要更为详细的阐述一下“准确性”的定义，在企业可持续经营中，资产的价值的准确性。能够明确的是，建设期内在用资产的价值难以确定，以及资产的实际出售价格难以确认。也就是说我们只能估计出一些中间价值。因此，依据Morgenstern（1936；77）的案例，资产的价值或许是可接受的，但要确定这些被评估的中间价值的概率分布。因而，“准确性”在此背影下，可被定义为随着相关数据的分布（指数据的差异），提供了一个恰当的中心趋势指标（例如，平均估值）。然而，在会计理论和实践没有考虑这些因素。即便，在某一情况下，会计师认识到上述所提及到的统计概念在会计中有着重要的作用。 现在，我们来讨论资产评估的其他评估方法。这些方法所评估出来的结果与现有的市场价值或机会成本更为密切。 3. 物价指数法 “毫无疑问，无论是用英镑或是蒲式耳或是美元来计价，若想使它们的兑换准确，计量单位必须先统一，都要换算成国际通用货币—美元。然而，在测量自己身高时，大多数人是不会用卷尺来进行测量的，试想谁会浪费大量的时间用卷尺测量身高呢？在商业框架下美元的波动对价值的确定影响至关重要。”Henry W .Sweeney(1936；再版1964；11)。 Baxter教授（1976）在拉丁美洲建立应对通货膨胀的会计体系时，要经两个阶段：首先是要参照一般指标调整固定资产的折旧；其次，在随后的一个阶段中，通过一些指标的应用，对资产﹑存货和流动资金进行相应调整，改变过去长期固定不变的局面。 这种评估方法提出来源于案例Middleditch(1918) ，它的涉及的内容如下：假设一项资产的收