FPD基板及产品价格调研.说课.ppt

FPD领域玻璃及面板价格和成本调研 2014年6月1日 Outline 基板材料 供应商及价格 成本及利润 面板产品 电视 手机 利润 分析总结 玻璃 – 供应商 平板玻璃的四大供应商为美Corning、日AGC、 日NEG、美Avanstrate 康宁的平板玻璃2013年占其销售额32%，总共到2500M$ 玻璃 – 市场规模 全球LCD Glass 市场不断增加，现已约6B$ 康宁的平板LCD玻璃占其业务比例逐年下滑，占全球比重也在下滑 Source : SMEE　Market Dept根据Corning年报等资料整理估算 Year 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Sales of Corning M$ 5174 5860 5948 5395 6632 7890 8012 7819 LCD Glass Sales Share in Corning M$ 41% 45% 46% 45% 45% 40% 36% 32% LCD Glass Sales of Corning M$ 2121 2637 2736 2428 2984 3156 2884 2502 Corning LCD Glass Market Share M$ 60.0% 57.0% 55.0% 53.0% 49.0% 48.0% 47.5% 40.0% Global LCD Glass Market M$ (估算) 3536 4626 4975 4581 6091 6575 6072 6255 Global LCD Glass Market Mm2 122 168 188 246.8 326.9 368.8 407.9 450 玻璃 – 价格走势 全球LCD Glass 价格波动下滑，年降价4-10%（图１） 2014因受蓝宝石作手机屏影响，有降价趋势到13-14$/m2 历史上存量较高时每片降价更明显(图2) 玻璃 –成本构成 玻璃生产主要成本来自材料22%和能源21% 普通玻璃成本组成(Source:NSG 2011) 玻璃 –利润情况 全球LCD Glass营业利润率从2010的50-60%，下滑到2013年的30-40% Corning全公司2013毛利43%， OPmargin 32%，净利25% 日NEG2010毛利43%， OPmargin 36%，净利21% 日AGC2010毛利30%，OP margin 15%，净利9.1% Outline 基板材料 供应商及价格 成本及利润 面板产品 电视 手机 利润 分析总结 面板背景 –PPI趋势 清晰度PPI： 手机平板电脑电视 PPI每年都在增加：手机年增5%，平板12%，电脑5% 电视以前每年主要增大面积，一般PPI40-60，直到最近4k2k电视达80~150ppi Source：NPD2013 电视面板 -价格走势 同尺寸电视面板年均降价约15% (32寸13%，42寸18%，46寸19%，55寸14%) 电视面板 –LCD/WOLED价格比较 55寸LCD1080p55ppi面板现价700-900$，55寸WOLED面板价 4300$，差6倍 55寸高清4k2k(2160p80~150ppi)LCD面板价格1200-1500$，是55ppi的1.5~2X，但仍是WOLED的1/3，所以WOLED电视当前难以推广 Source: NPD 2013 电视面板 – LCD成本 55寸高清电视的主要成本仍然来自良率损失，除此之外为设备折旧 55寸 LCD高精电视屏幕成本构成举例 （Source：NPD2013） 电视面板 – WOLED vs LCD 成本 WOLED制作55”普通40ppi电视屏成本(2.3k$)远高相近分辨率55ppiLCD(300-500$)，也高于80-150ppi电视成本700-1200$，因此WOLED电视推广仍需等待较长时间 WOLED的良率损失和设备折旧是主要成本，各45％和39％；LCD良率损失和生产费用各占37％和42% Source：NPD2013 电视面板 – WOLED vs RGBOLED成本 WOLED电视(~40ppi)比RGBOLED电视成本降一半，但仍是同样分辨率LCD成本的6倍，是4k2k高分辨率LCD成本的3倍 LG仍在研究WOLED电视，而三星因成本过高暂时放弃RGBOLED电视 Source: NPD 2013 手机面板 – LCD手机屏价 手机4.8寸LCD屏因PPI高，价格到20-35$(成本为12-16$) 259PPI LCD手机