融资类金融中介教材.ppt

第5章 融资类金融中介 第1节 融资类金融中介概述 第2节 商业银行的业务 第3节 商业银行的经营管理 我国银行、保险公司相互进行股权投资进程 2011年8月15日银监会起草的《商业银行资 本管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》) 开始公开征求意见。与现行的资本监管规则相 比，《办法》明确了 系统重要性银行和非系统重 要性银行的资本充足率分别不得低于11.5%和 10.5%，并需要分别在2013年和2016年底达标。 2011年商业银行四季度资本充足率12.7％、核心资本充足率10.2％。 不少“缺血”商业银行在2011年年初就提出了融资“补血”计划。农行拟发行不超过500亿元的次级债，中行也将发行320亿元次级债，民生以非公开发行的方式向特定对象发行47亿股新股，华夏定向增发融资不超过208亿元的方案已获批，近期还披露拟发行不超过100亿元次级债以补充资本金。 资产业务 １、中国银行2010年10月28日晚间发布公告，A/H配股已获得中国证监会核准并正式启动发行。本次配股从A股市场募集资金约420亿元，H股市场募集180亿元。 ２、中国银行股份有限公司在对银华全球核心优选证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 ３、2010年9月中国银行新疆区分行伊犁州分行以汇出汇款方式，成功为新疆某重点客户办理了一笔金额为20.28亿元的跨境贸易人民币结算业务。这是迄今为止新疆自治区金融机构办理的单笔金额最大的跨境贸易人民币结算业务。 ４、为支持国家战略举措，推进煤炭企业兼并重组，中国银行河南省分行为河南煤化工集团提供的5.37亿元并购贷款近日投放到位。 ５、中国银行将于2010年9月8日至2010年9月24日在香港发行本金总额最高达50亿元的人民币债券。 ６、中国银行董事会于2010年1月22日通过了发行新股一般性授权的议案，并拟据此在A股市场公开发行不超过400亿元A股可转债补充资本。 ７、2010年3月９日，中国银行为浙江省的鹰鹏化工有限公司办理了金额为298万美元的CDM项目（清洁发展机制）碳交易融资业务，并落实不低于298万美元的掉期协议，满足了企业的融资需求，同时为企业规避了美元远期汇率风险。这是国内首笔基于CDM项目的融资配套掉期业务。 ８、为避免随意拖欠农民工工资现象发生，山东平邑县水库除险加固工程局在工程招标文件中明确要求投标单位提交由银行出具的担保证明。参与投标的河北省水利工程局随即向中行河北省分行提出开立农民工工资支付保函的申请。2010年6月中行河北省分行为河北省水利工程局成功开立农民工工资支付保函，合计担保金额120万元。 ９、中国银行2007年证券投资损失惨重，包括次级债在内的投资净损失达到155.26亿元，其中投资终止确认损失32.6亿元，减值准备计提达到122.63亿元。而2006年，该行证券投资净收益达到11.32亿元，其中投资终止确认收益为11.78亿元，减值准备计提0.46亿元。 一、资产管理理论 背景： 早期认为银行的负债是银行无法控制的 金融市场不发达，金融市场同银行之间的竞争不激烈 基本内容： 把存款和其他来源的资金作为一个概念化 的资金集合库，然后在资金集合库中对资金运 用按流动性原则和优先权顺序进行分配，同时 强调资金来源与运用之间在期限上的对称。 长期证券 特点：偏重于流动性目标 二、负债管理理论 背景： Q条例，“脱媒”，大量资金从商业银行流向金融市场。 商业银行之间的竞争非常激烈。 基本思想： 银行通过调整资产负债表的负债方项目， 即通过在货币市场上“购买”资金来满足银行目 标。 特点：提高对盈利性目标的重视，风险 更大 三、资产负债管理理论 背景：20世纪70年代以来，市场利率波动加 剧，给银行的存贷款净利息差额带来影响。惟 有主动对利率变动敏感的资金配置进行操作， 才能控制住银行净利息差额。 基本思想：通过协调资金来源和资金运用之 间的利率敏感度或者期限关系，来实现银行的 经营目标。 商业银行与货币供给——存款货币创造 （一）存款创造的简单模型 1、假设 两级银行制度：中央银行和商业银行 超额准备金E=0 没有现金外流C=0 没有储蓄和定期存款Dt=0 现在假设活期存款准备金比率rd=10%， 原始存款B=1000RMB，下面分析存款是