黄金讲座教程解读.ppt

现货黄金理财方案 讲座人：梁振雨 一、黄金基础 金，又称为黄金，化学元素符号为Au，是一种带有黄色光泽的金属。 20世纪70年代前还是世界货币，目前依然在各国的国际储备中占有一席之地，是一种同时具有货币属性、商品属性和金融属性的特殊商品。 黄金的用途有：国家货币的储备金、个人资产投资和保值的工具、美化生活的特殊材料、工业、医疗领域的原材料。 黄金衍生工具。随着收藏的逐步成熟，黄金市场可望逐步推出黄金远期、黄金期货、黄金现货乃至黄金期权等 二、全球主要黄金市场 伦敦黄金市场 伦敦黄金市场历史悠久，其发展历史可追溯到300多年前。伦敦黄金市场的特点之一是交易制度比较特别，因为伦敦没有实际的交易场所，其交易是通过无形方式——各大金商的销售联络网完成。 苏黎世黄金市场 苏黎世黄金市场，是二战后发展起来的国际黄金市场。由于瑞士特殊的银行体系和辅助性的黄金交易服务体系，为黄金买卖提供了一个既自由又必威体育官网网址的环境，加上瑞士与南非也有优惠协议，获得了80%的南非金，以及前苏联的黄金也聚集于此，使得瑞士不仅是世界上新增黄金的最大中转站，也是世界上最大的私人黄金的存储中心。苏黎世黄金市场在国际黄金市场上的地位仅次于伦敦。苏黎世黄金市场没有正式组织结构，由瑞士三大银行：瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行负责清算结账、三大银行不仅可为客户代行交易，而且黄金交易也是这三家银行本身的主要业务。 美国黄金市场 纽约和芝加哥黄金市场是20世纪70年代中期发展起来的，主要原因是1977年后，美元贬值，美国人(主要是以法人团体为主)为了套期保值和投资增值获利，使得黄金期货迅速发展起来。目前纽约商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)是世界最大的黄金期货交易中心。两大交易所对黄金现货市场的金价影响很大。 香港黄金市场 香港黄金市场已有90多年的历史。其形成是以香港金银贸易场的成立为标志。1974年，香港政府撤消了对黄金进出口的管制，此后香港金市发展极快。由于香港黄金市场在时差上刚好填补了纽约、芝加哥市场收市和伦敦开市前的空档，可以连贯亚、欧、美，形成完整的世界黄金市场。其优越的地理条件引起了欧洲金商的注意，伦敦五大金商、瑞士三大银行等纷纷来港设立分公司。他们将在伦敦交收的黄金买卖活动带到香港，逐渐形成了一个无形的当地 “伦敦金市场”，促使香港成为世界主要的黄金市场之一。 三、黄金市场的参与者 国际金商（做市商） 最典型的就是伦敦黄金市场上的五大金行，其自身就都是黄金交易做市商，由于其与世界上各大金矿和许多金商有广泛的联系，而且其下属的各个公司又与许多商店和黄金顾客联系，因此，五大金商会根据自身掌握的情况不断报出黄金的买价和卖价。 银行 又可以分两类，一种是仅仅为客户代行买卖和结算，可自身并不参加黄金买卖，以苏黎士的三大银行为代表，他们充当生产者和投资者之间的经纪人，在市场上起到中介作用。也有一些做自营业务的，如在新加坡黄金交易所（UOB）里，就有多家自营商会员。 对冲基金 国际对冲基金尤其是美国的对冲基金活跃在国际金融市场 。 各种法人机构和私人投资者 包括专门出售黄金的公司．如各大金矿、黄金生产商、专门购买黄金消费的(如各种工业企业)黄金制品商、首饰行以及私人购金收藏者等，也包括专门从事黄金买卖业务的投资公司、个人投资者等 。 经纪公司(Broker‘s Firm)： 专门从事代理非交易所会员进行黄金交易，并收取佣金的经纪组织。 国际重要黄金市场交易时间（北京时间） 惠 灵 顿 ———— 04:00～13:00 悉 尼 ———— 06:00～15:00 东 京 ———— 08:00～15:30 香 港 ———— 10:00～17:00 法兰克福 ———— 14:30～23:00 伦 敦 ———— 15:30～00:30 纽 约 ———— 21:00～04:00 伦敦 黄金市场 香港 黄金市场 苏黎世 黄金市场 美国 （纽约和芝加哥） 黄金市场 四、黄金品种介绍 实物黄金 纸 黄 金 期货黄金 现货黄金 黄金基金 黄金期权 黄金股票 五、投资项目简介 投资品种：伦敦现货黄金（伦敦金）； 投资形式：保证金形式，1/100的杠杆率； 投资风险：通过技术分析，控制好交易价位，一般一次操作的风险约为交易额的20%。 众所周知，黄金具有商品和货币的双重属性，黄金作为一种投资品种也是近几十年的事情。如今，随着金融市场的不断发展，黄金作为一种投资商种，被越来越多的投资者所认识 六、现货黄金交易