长线选股秘笈技术报告.ppt

长线选股秘笈 王燕平 第三讲 长线选股秘笈 主讲内容： 通过机构跟随法，寻找机构在必威体育精装版季度报表里面 新进或者新加仓的股票。通过成本估算法，估算出 主力建仓成本，并预测其未来的上涨空间，投资者 可以静待这些机构重仓股趋势转折向上时，才能进 场操作。 一、新经济背景下的选股思路 1.自上而下的选股思路 是从大环境入手，从宏观经济分析到行业分 析，再到个股分析，通过这三个方面的分析来筛选 出业绩高于市场平均水平的股票，这些股票往往都 具备成为市场长期牛股的潜质。(机构投资者常用此 选股思路） 不同阶段的行业选择 当宏观经济处于上升周期时，强周期性的行业 （比如有色金属、稀缺资源、煤炭、金融、房地 产等）会成为机构布局的重点。 当经济处于下降周期时，经济处于衰退阶段时， 防御性行业比如医药、酿酒食品饮料、商业百货、 公用事务等会成为机构布局的重点。 自上而下的选股思路 （1）新经济背景下应该重点布局的板块 在经济转型的大背景下，又逢十二五规划的开局 之年，战略性新兴产业、大消费、区域发展以及传 统产业升级将是政策扶持的重点，投资者应该重点 关注。 战略性新兴产业 战略性新兴产业包括节能环保、新一代信息技 术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能 源汽车七大产业 。 此中的新能源、新材料和高端设备制造尤其值 得我们重点关注。 节能环保侧重领域 1.建筑节能领域 2.污水处理领域 3.节能电力电子设备领域 4.绿色节能照明领域 5.垃圾发电领域 新能源侧重领域 1.锂电领域 2.风力发电领域 3.核能核电 4.光伏太阳能领域 5.氢能领域 6.乙醇汽油领域 高端设备制造 1.航空装备 2.空间基础设施 3.城市轨道交通和动车 4.海洋工程装备 5.智能制造装备 大消费和传统产业升级 大消费板块 在大消费类行业里面，我们需要重点关注商业零 售百货、旅游酒店、医药、家电、农产品等板块。 传统产业的升级，重组是重要路径。煤炭、水 泥、钢铁行业的落后产能淘汰方向已经明确，请密 切关注这些板块里面的资产重组类股票。 自上而下的选股思路 （2）筛选的品种 投资者可以通过分析盈利能力和成长性寻找绩优 成长股。在财务指标里面，每股收益（EPS）、净 资产收益率、主营业务利润率和总资产利润率反映 公司的盈利能力。净利润增长率、主营业务增长 率、总资产增长率等指标反应公司的成长性。 自上而下的选股思路 弘历财务选股： 0.5每股税后利润6；每股税后利润连续3年增 长；净资产收益率连续三年增长。 选股完毕以后结合技术指标再次精选，比如均线 的多头排列（5日13日45日）来精选。 新经济背景下的选股思路 2.自下而上的选股思路 通过软件设置选股条件，来选出符合条件的股 票，然后在结合股票所属的板块以及所内涵的概念 和题材综合分析。 二、长线黑马的特征 1.在启动前，有一个长时间的吸筹期，股价在低位 构筑底部反转形态。 2.静态筹码中的柱状线主要在相对低位密集，上档 堆积筹码较少。 3.一旦股价突破底部反转形态，则未来持续上涨时 间长，上涨幅度大，投资者长线持有，将会获得非常可观的收益。 三、捕捉长线黑马的方法 1.机构跟随法 主力机构是股票市场的主角，他们买进并且重仓 持有的股票，往往代表今后一段时间市场的主流和 热点。 而机构跟随法，就是追踪市场中机构投资者新进 或者新加仓的股票，并按照阶段排序寻找这些股票 中具有长线投资价值的品种。 机构投资者 机构投资者是指在金融市场从事证券投资的法人 机构，主要有基金公司、保险公司、社保基金、 QFII、证券公司、信托、企业年金等。 社保基金 （1）社保基金---秉承长期投资的专家 社保基金是由社会保障基金和社会保险基金组 成。其投资时对资产的安全性要求极高，社保基金 从2000年开始入市，10年来社保基金一直致力于实 现资产的稳定增值。 在投资股票上： 社保基金在投资时以分散组合投资为主，波段操 作。其选股上更加偏重于业绩稳定增长性的股票。 对于业绩大幅亏损的或者ST类股票，社保基金一般 不会参与。 社保基金 对政策的影响： 在A股市场，每一次牛熊转换的时候，社保基金 几乎都精准的踩对进出节奏，多次成功的抄底与逃 顶，反映出其对大盘变化的敏感程度，其大手笔入 市往往预示当时的股指已经接近底部。 10年来，社保基金不仅能紧跟国家的重大政策走 向，而且其信息来源丰富，权威和准