中央银行概论复习题——论述题整理版详解.doc

中央银行概论复习题——论述题 1.试论述中央银行产生的客观要求有哪些方面和具体内容。（P4） 答：货币信用的发展与金融机构的扩张，也带来了金融业的动荡，产生了管理与控制的要求，中央银行正是顺应这一潮流而产生的，它是在商业银行机构充分发展起来之后而形成的。 （1）信用体系稳定与金融管理的要求 ①商业银行经营的特殊性：商业银行的主要业务是吸收储蓄存款和发放贷款。如一旦歇业就会引起信用危机，导致挤兑的发生。②存款准备金的诞生是为了防止银行倒闭。 （2）统一银行券发行与流通的要求 在市场扩大与流通范围不断扩张的条件下，由分散的商业银行各自发行银行券存在着很大的局限性与不稳定性。①区域性银行不能适应商品经济的发展需要；②分散发行银行券易产生信用危机。 （3）统一国内票据清算的要求 早期金融活动中已是十分迫切需要有一个统一的清算系统来处理银行间的票据交换与异地往来清算，而且这个系统必须具有权威性、公正性及全国统一性的地位，才能有效地处理银行间的债权债务关系。显然，具有权威性、公正性和全国统一地位的清算系 统只能由中央银行来担当，因为中央银行的清算系统可通过各商业银行机构的清算账户确保 其权威性，避免任何的清算危机的产生，且因中央银行本身的非经营性地位，使其清算具备客观公正的地位以及异地清算的效率。就此而言，只有中央银行系统才具备这样充分的能力担当全国的清算机构。这可以说是中央银行产生的又一主要客观要求。 （4）建立金融业监管体系的要求 随着经济的周期变化与市场的波动，金融业及其市场业务也呈现出不稳定性。其结果是市场景气时，大批银行机构进入，而市场不景气时，又有大批银行机构被迫退出，造成信用混乱与金融动荡。而且银行业的经营操作，在缺乏监管与调控的情况下，往往也面临着自身难以化解的风险。 因此，经过银行业的清洗与金融业的震荡，客观上产生了对金融业实施必要监管与调节的要求，主要体现为对银行业的进入、退出、清盘、合并与破产倒闭实施监管与控制，对银行业的经营业务也施以必要的规范调节。 （5）建立政府与金融体系桥梁的需要 从金融业与市场活动的发展过程看，政府与金融活动的联系也日益密切。除了其融资活动外，政府在货币发行、国际金融活动、金融监管与调控方面也须借助于特殊的机构来为其服务，而作为商业银行机构，其双重职能的地位在运营中的矛盾也势必越来越多。因此，客观上要求设立专门的中央银行机构，作为政府制定金融政策、实施金融监管的部门。这是现代中央银行形成并作为政府银行的重要条件之一。 2.试论述我国国际储备和管理的基本状况及今后的发展方向。（P198） 答：（1）我国国际储备的构成：我国的国际储备由黄金储备、外汇储备、在基金组织的储备头寸和基金组织分配的特别提款权余额四部分组成。其中，最主要的是外汇储备，因而我国国际储备管理的主要内容是外汇储备管理。（适当补充数据吧） （2）我国外汇储备的管理：我国外汇储备管理体制的改革与我国的金融体制、外贸体制和外汇管理体制的改革同步配套进行，按照逐步建立我国社会主义市场经济体制的要求，国家外汇储备管理体制改革将从以下几个方面入手。 ①将国家外汇储备逐步与国际收支中经常项目收支的直接差额挂钩，建立国家外汇储备基金。②尽可能避免直接动用储备来调整进出口的不平衡。在人民币实现浮动汇率机制以后， 国家对国际收支的调节，应主要通过人民币汇率水平的变动来实现，发挥汇率对国际收支的调节作用。③中央银行可以从国家国际储备中拨出一笔外汇与黄金建立外汇平准基金，通过直接参与外汇市场买卖发挥干预市场和调控经济的职能，充分发挥外汇储备的干预资产作用。④应该进一步明确国家外汇储备的所有权和经营权。根据外汇储备的性质和国际上的一般惯例，我国的外汇储备属于国家，应归财政部所有。可以由国家委托中央银行具体经营管理。⑤建立统一完善的国内外汇清算系统，保证国家的对外支付及国际结算。 （3）我国外汇储备资产的运用和摆布：从外汇管理的角度出发，外汇储备资产除了考虑安全性以外，还应兼顾流动性和盈利性两个方面。从流动性看，应将储备资产存放于国外银行的活期账户上，但活期存款账户一般不付利息或付息少，达不到盈利性要求；如果从盈利性角度看，最好将储备资产动用在收益较高的投资上，而这样流动性就差了。因此，储备资产的流动性和盈利性之间就有一个优化组合问题。为此，应做好以下工作： ①做好对国际金融市场的分析和预测，研究证券投资方法、变现能力和期限长短等；②根据统计资料确定本国储备的流动性要求，以及根据经济、外贸的发展加以修正。③制定投资方案。对各种投资的对象、期限、币种和利率加以分析比较，选择兼顾流动性和盈利性的最优方案。④对外汇储备资产管理工作进行有效的监督和检查，随时调整储备构成变化后的政策措施。 3.试述货币乘数的影响因素及对货币政策调