外汇期末复习详解.docVIP

外汇复习资料 一、名词解释 电汇汇率：银行在卖出外汇后，以电报、电传或传真等方式委托其国外分支机构或代理人付款给收款人所使用的汇率。 浮动汇率：指根据外汇市场供求关系变化自发形成的汇率。 法定汇率：又称官方汇率，是指由国家货币金融管理当局以法律形式对本国货币规定并公布的汇率，因而官方的外汇交易都应以法定汇率为标准。 止损指令：在某一价位设定一个指令，到达后，自动执行指令当中的买入或卖出。 外汇保证金交易：保证金交易也称为外汇杠杆交易，杠杆的意思是以小本控制大本，而杠杆式外汇买卖，就是投资者只需付出固定的保证金，便可买卖外币合约，最少量为一张，而所需保证金由提供保证金交易的银行而定。 外汇互换交易：交易方预约在一定时期内互相交换货币或利率的交易。 择期交易：是指由交易双方约定于未来某一段时期，依交易当时所约定的币别、汇率及金额可随时进行交割的交易活动。是一种可选择交割日的远期外汇买卖。 可敲出远期外汇买卖：是指买卖双方签订远期合约，一方可在交割日按照优于正常远期汇率的价格，买入或卖出约定数量的货币。 远期结售汇：是指客户与银行签订远期结售汇协议，约定未来结汇或售汇的外汇币种、金额、期限及汇率，到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结售汇业务。 10、无本金交割远期外汇交易：无本金交割远期外汇交易也是一种远期外汇交易。所不同的是该外汇交易的一方货币为不可兑换货币。这是一种场外交易的金融衍生工具。 二、简答题 影响汇率的主要因素？ (1) 国际收支状况 (2) 经济增长率的高低 (3) 利率的变化 (4) 通货膨胀率的差异 (5) 国际上重大经济、政治、军事事件的突然发生 (6) 政府的干预 (7) 心理预期 (8) 外汇投机者的恶性炒作 2.外汇交易的特点？P29 （1）利润较高 （2）交易时间灵活 （3）利用杠杆作用，以小搏大 （4）交易方式灵活，风险容易控制 （5）市场空间巨大，资金流动性最强 3.外汇保证金交易特点？P48 （1）外汇按金交易的市场是无形的、不固定的，在客户与银行之间直接进行，中间没有交易所这样的中介机构。 （2）外汇按金交易没有到期日，交易者可以无限期持有头寸。 （3）外汇按金交易市场规模巨大，参与者很多。 （4）外汇按金交易的币种丰富，所有可兑换货币都可作为交易品种。 （5）外汇按金的交易时间是24小时不间断的 （6）外汇按金交易要计算各种货币之间的利率差，金融机构须向客户支付或从客户按金中扣除。 4.外汇市场的作用？P17 （1）有利于实现各国货币购买力国际间的转移。 （2）有利于国际间债权、债务的清算和提供国际间资金融通。 （3）有利于提供避免外汇风险的手段。 （4）有利于提供投资机会。 （5）有利于为各国政府和跨国企业提供运作服务。 （6）有利于提高国际间资金使用效率。 5.个人外汇买卖的特点？P100 （1）交易时间长 （2）汇率波动大 （3）交易方式多样、灵活 （4）个人外汇买卖的货币均为国际上可以自由兑换的货币 （5）个人外汇买卖报价与国际惯例相同 （6）资金结算时间短 6.个人外汇买卖的通用策略？P101 （1）以闲余资金投资 （2）知己知彼 （3）切勿过量交易 （4）正视市场，摒弃幻想 （5）勿轻率改变主意 （6）作出适当的暂停买卖 （7）切勿盲目 （8）拒绝他人意见 （9）当不肯定时，暂时观望 （10）当机立断 （11）忘记过去的价位 （12）忍耐也是投资 （13）订下止损位置 7.外汇期货交易特点？P128 （1）外汇期货交易具有一定标准数量的合约单位 （2）外汇期货合约交易的合约时间标准化与报价统一 （3）外汇期货交易的交割日统一 （4）外汇期货交易所对每日汇率变动的幅度设有最低的限制 （5）外汇期货交易所对价格最大波动进行限制 8.互换交易的特点? P187 利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换是不同货币债务间的调换。 优点：（1）互换交易集外汇市场、证券市场、短期货币市场和长期资本市场业务于一身。既是融资的创新工具，也可运用于金融管理。 （2）互换能满足交易者对非标准化交易的要求，运用面广 （3）用互换套期保值可以省却对其他金融衍生工具所需头寸的日常管理，使用简便且风险转移较快 （4）互换交易期限灵活，长短随意，最长可达几十年 （5）互换市场的产生使银行成为互换的主体，所以互换市场的流动性较强 缺点：互换交易本身也存在许多风险。信用风险是互换交易所面临的主要风险，也是互换双方及中介机构等种种原因发生的违约拒付等不能履行合同的风险。另外，由于互换期限通常多达数年之久，对于买卖双方来说，还存在互换利率的风险。 三、计算题 1、交叉套算 （1）两种货币的汇率均为直接标价，则将两汇率相除。 例：在中国外汇市场 ￡l = RMB￥11.4850； $l =