第四章 国际结算中的融资.pptVIP

国际结算中的融资 出口贸易融资 进口贸易融资 出口贸易融资 （一）托收方式的融资 1.托收出口押汇 （1）出口商装运以后，托收行买入出口商开立的跟单汇票及/或装运单据； （2）票款金额是扣除从付款日到估计收到票款日的利益及银行手续费后的余额； （3）银行买入跟单汇票后，成为汇票的善意持票人，可以向进口方提示收款，遭拒付时，可以向出口方追索。 2.贷款 （1）出口商在流动资金不足时，可以要求托收行发放低于托收金额的贷款； （2）相当于部分货款做抵押。 3.使用融通汇票贴现融资 （二）信用证方式的融资 1.议付和押汇（出口商交单时的融资） （1）议付行买入汇票和单据，成为汇票的善意持有人； （2）若议付行为开证行指定的银行，则开证行承担单证一致条件下保证付款的责任； （3）若议付行不是开证行指定的银行，则开证行并不对其承担付款责任； （4）若开证行拒付，议付行有权向受益人追索； （5）扣除利息的计息天数 2.贴现（出口商交单时的融资） 3.打包贷款（装运前的融资） （1）受益人在装运前以未经议付的有效信用证做抵押和还款凭据，向所在地银行获得短期贷款的一种融资方式； （2）货物出运后，受益人将单据交贷款银行办理议付或付款或承兑； （3）打包贷款对银行的风险在于作为抵押物的信用证由于出口商的原因不能兑现其付款承诺。 4.预支信用证（装运前的融资） （1）出口方请求进口方指示开证行开立； （2）受益人凭预支信用证作抵押取得出口地银行的打包贷款； （3）如受益人不能按期交单，预支行可向开证行索偿。 5.可转让信用证和对背信用证 中间商在出口业务中得到进口方开证行提供的融资服务 （三）福费廷（包买票据） 1.概念 包买商/福费廷商（Forfaiter）通常是商业银行或银行的附属机构，从出口商那里无追索权地贴现已被进口商承兑并通常由进口商所在地的银行担保的远期汇票或本票，这种业务叫做包买票据。 2.特点： （1）远期票据产生于销售资本货物或提供技术服务的正当贸易，通常以分期付款或延期付款交易为背景。 （2）叙做包买票据业务后，出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，包买商也必须放弃对出口商的追索权； （3）出口商在背书转让作为债券凭证的票据时，均加注“无追索权”字样，从而将收取债款的权利、风险和责任均转移给包买商。 3.福费廷的业务程序 ?已担保的本票 ?已担保的本票 包买人 担保行 出口商 进口商 托收行 代收行 ①询价 ④负责任地报出体现价格 ③提价后与其达成分期付款贸易合同 ?作成无追索权背书后提示要求贴现 ?净款 ?到期日的本票要求付款 ?已担保的本票 ⑧全套单据 ⑩通知其凭本票交单据 ?单据 ?签发本票要求担保 ②不承担责任地报出贴现价格供提高售价参考 ⑥发出承担书 ⑤接受报价后达成包买协议 ⑨寄送单据 ?寄送已担保的本票 ⑦发运货物 ⑦发运货物 保理业务 （一）保理的概念 国际保理业务（International Factoring），又称保付代理业务，是指出口商以赊帐、承兑交单等方式销售货物时，保理商买进出口商的应收账款，并向其提供资金融通、进口商资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。 （二）保理服务项目 1.贸易融资； 2. 进口商的资信状况及信用评估； 3.提供可使用的“买方信用额度”； 4.应收帐款的代收和偿付； 5.承办应收帐款的会计工作； 6.信用风险担保。 （三）保理业务的当事人 1.供应商 2.进口商 3.出口保理商 4.进口保理商 （四）保理模式 1.单保理模式 2.双保理模式 出口商 进口商 出口保理商 进口保理商 ①已参加国际保理商联合会的双方签订保理代理协议 ④传递信用额度申请表 ⑤对进口商进行信用评估 ⑥通知核准信用额度 ⑦通知核准信用额度 ⑨履约交货将提单发票等单据直接寄进口商 承运人海运公司 ⑩发票副本和应收账款转让通知书可预付融资 ?发票副本及应收帐款转让通知书转为EDI信息发出 ?用EDI将汇款信息发至 ?结汇将已融资款项扣还预付本息 ?付款 ?到期日索取应收帐款 ?传递发票副本信息注释到期日以前的动态 ⑧签订贸易合同（也可在③之间签订） ②订立保理业务出口协议 ③申请进口商的信用额度 （五）保理业务流程 （1）出口人查询进口人的资信情况 （2）签订保付代理协议 （3）进出口人签订买卖合同 （4）出口人装货，制单并交单 （5）出口保理商向进口保理商提出委托 （6）进口保理商向进口人提示单据 （六）保理服务的注意事项 1.保理业务的主要作用是为卖方的信用风险提供保障； 2.保理商仅承担财务风险； 3.保理商对超过信用额度的风险不予担保； 4.卖方需支付保理商提供的资信调查、承担信用风险和收取应收帐款的手续费，保理商预支货款的利率高于