东方数码公开转让说明书要点解析.pdf

东方数码（武汉）股份有限公司 EAST DIGIT （WUHAN ）CO.,LTD 公开转让说明书 主办券商 （湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2 号高科大厦4 楼） 二〇一五年九月 东方数码（武汉）股份有限公司 公开转让说明书 挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责 任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”） 对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或 投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此 变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 本公司的股票挂牌公开转让的申请尚未得到全国中小企业股份转让系统有限责 任公司核准。本公开转让说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力，投资者应 当以正式公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。 1-1-1 东方数码（武汉）股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列风险： （一）实际控制人变更的风险 截至本公开转让说明出具之日，公司的实际控制人张友华直接持有公司736 万 股，占公司全部股份的42.10%，并通过武汉博廉投资合伙企业（有限合伙）享有公 司8.47%的表决权，合计享有公司50.57%的表决权。目前公司有两家外部投资机构 合计持有公司22.89% 的表决权，对公司股东大会的表决有一定程度的影响力。随着 公司后期根据融资需求而进行的股份发行，随时有可能使张友华的持股比例降至 50% 以下，外部投资机构的合计持股比例会逐步上升，从而威胁张友华实际控制人 的地位，公司有实际控制人变更的风险。 （二）技术升级风险 软件和信息技术服务业是典型的高新技术行业，公司产品研发所涉及的技术领 域广泛、复杂程度高、研发周期较长，公司存在因研发资金投入不足、市场需求预 测偏差、核心技术人员流失或新技术开发失败的风险，其后果将导致相关技术研发 失败或产品不符合市场需求，面临被市场淘汰的风险。 （三）市场风险 随着国内IT 解决方案市场的不断发展，越来越多的软件厂商和软件服务商看到 了该市场的前景，加入市场竞争与角逐。国内比较大的几家软件厂商或产品分销商 如东软集团、华胜天成、神州数码等都投入大量资源，研发自己的产品，切入该市 场。在市场竞争激烈和市场处于饱和状态时，中小企业拓展市场会遇到大厂商的竞 争。公司在经营理念、研发能力、市场营销、售后服务及项目管理等方面积累不足， 与进入我国的国外知名企业在行业经验与品牌实力等方面具有较大差距，抵御市场 风险以及经营风险的能力有待提高。 （四）应收账款流动性风险 随着公司业务规模的扩大，公司的应收账款亦逐期显著增加，公司2015 年1-5 月、2014 年、2013 年应收账款周转率分别为2.07 、7.73、11.52，这可能对公司经营 活动现金流产生潜在的不利影响。 （五）资金被关联方占用的风险 报告期内，公司存在资金被关联方占用情形，2014 年末、2013 年末公司股东及 1-1-2 东方数码（武汉）股份有限公司 公开转让说明书 关联方占用公司非经营性的资金往来余额分别为3,516,541.84 元和2,965,580.78 元。 截止本公开转让说明书