我国影子银行风险与监管解析.docVIP

目 录 一、引言………………………………………………………………………………1 二、我国影子银行的现状……………………………………………………………1 （一）我国影子银行的概念………………………………………………………1 （二）我国影子银行的背景………………………………………………………2 （三）我国影子银行的发展现状…………………………………………………2 三、我国影子银行的风险………………………………………………………………3 （一）流动性风险…………………………………………………………………3 （二）系统性风险…………………………………………………………………3 （三）市场风险……………………………………………………………………3 （四）银行产品自身风险…………………………………………………………3 四、我国影子银行风险形成原因………………………………………………………4 （一）流动性控制难度增大………………………………………………………4 (二) 流动性、杠杆性、期限错配以及监管套利………………………………4 （三）转贷套利严重………………………………………………………………4 （四）期限错配与收益率错配……………………………………………………4 五、加强我国影子银行的监管对策……………………………………………………4 （一）采取规范引导为主和分类化监管的新思维………………………………4 （二）建立健全科学评估体系推进和完善相关立法进程………………………5 （三）采取差别化措施审慎监管…………………………………………………5 六、总结………………………………………………………………………………5 参考文献………………………………………………………………………………5 英文摘要………………………………………………………………………………6 我国影子银行风险与监管 学生姓名：庄敬晶 指导老师：卫彦琦 摘要：随着国际金融的不断发展，我国的也在加快金融创新和金融改革的步伐。同时“影子银行”体系在快速发展，影子银行已发展成为我国金融业的一个新的市场模式。影子银行的发展一方面促进了金融创新，一方面也带来了一定的金融风险。在我国，一些已具备“影子银行”特征的金融业务，尚游离于监管之外，其发展壮大的同时，可能对我国经济发展、金融体系的稳定性形成不良影响，需加强引导和规范。针对我国金融市场实际发展现状,提出风险监管机制的若干对策。本文介绍了影子银行的概念及其风险，详细阐述了目前我国影子银行的监管存在监管真空、监管法律法规不完善等问题，并提出了逐步建立并完善我国影子银行监管体系、规范影子银行健康发展的建议。 关键词：影子银行 银行监管 金融创新 一、引言 2007年开始的国际金融危机，给全球金融和经济带来了巨大冲击，而影子银行助推了危机，其受到越来越多的关注。我国2011年以来，非法集资问题在一些地区频频出现，使我国“影子银行”的风险问题逐渐进入大众视野。影子银行的体系不断膨胀，已经与传统银行并行不悖，成为国际金融业务中重要的参与主体。随着影子银行在我国的迅速发展，如何进行有效监管成为了一个热点问题。必须对影子银行体系进行有效、全面地监管，疏通社会资金在金融体制内外的循环，避免因资金链断裂引起的系统性风险冲击。 二、我国影子银行的现状 （一）影子银行的概念 “影子银行”（shadow banking system）这一概念最早由美国太平洋投资管理公司的执行董事保罗·麦考利（Paul McCauley）提出。在2007年的美联储年度会议上，麦考利用影子银行体系概括那些有银行之实却无银行之名的种类繁杂的各类银行以外的机构。辛乔利在《影子银行》一书中认为影子银行是指那些行使着银行功能却不受监管或少受监管的非银行金融机构，包括其 工具和产品。2011年金融稳定理事会发布必威体育精装版研究报告，将影子银行概念界定为：在传统银行体系外的信用中介体系，包括组织实体和业务活动，其具有的期限转化功能、杠杆率和不恰当的信用风险转换特征易引发系统性风险和监管套利。更有学者把影子银行等同于现代的金融体系，认为它囊括了二战后商业银行以外的几乎所有的金融创新。 影子银行与资产证券化密切相关，而我国由于金融创新程度较低，资产证券化发展并不成熟，因此，我国的影子银行还处于比较初级的阶段。 （二）我国影子银行的背景 在巴塞尔协议出台之后，银监会提高了国内商业银行在资本充足率、杠杆率和流动性、商业银行抵制市场风险等方面的要求。在长期实施严格的利率管制和金融监管背景下，我国的影子银行的产生背景可以归纳为以下三方面的原因： 1．市场需求 在我国严格的资本监管