（编）C流动资产管理(现金管理存货管理)详解：.pptVIP

第四章 流动资产管理 现金管理 存货管理 应收款项管理 营运资本管理主要解决两个问题 如何确定短期资产的最佳持有量（流动资产） 如何筹措短期资金(流动负债) （二）流动资产的类别 按实物形态 现金 短期金融资产 应收及预付款项 存货 二、流动资产管理的要求 认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量 在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 加速营运资金的周转，提高资金的利用效率 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力 步骤： 1.计算预算期内现金收入 2.计算预算期内现金支出 3.计算现金不足或结余 4.现金融通 见书上P83例4-1 　 ２.调整净收益法： 定义：指将权责发生制基础下的净收益通过系列调整变为收付实现制基础下的净收益，从而编制现金预算的一种方法。 步骤：采用此方法编制现金预算，首先应编制预计损益表，求出预算期的税前净收益，然后，逐笔处理影响损益及现金收支的各会计事项，最后计算出预算期现金余额。 涉及到的项目：预计利润表、调整会计事项、现金余缺 成本分析模型的计算步骤： １.根据不同现金持有量测算各备选方案的有关成本数值 ２.按照不同现金持有量及其有关部门成本资料，计算各方案持有成本和短缺成本之和，即总成本，并编制现金持有量测算表 ３.选择相关总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量 解说： 　　　假设企业0时点持有现金Ｎ元，由于现金流入速度小于现金流出速度，第t1时点企业的现金余额下降为零，此时，企业通过出售价值Ｎ元的有价证券补充现金。随后，当现金余额在t2时点再次下降为零时，企业再次出售价值Ｎ元的有价证券。这一过程不断重复。 基本经济批量模型假设： １.能够及时补充存货，即在有订货需求时，能够立即购得足够存货 ２.所订购的存货一次到位，不需陆续入库 ３.无缺货成本 ４.无固定订货成本和固定储存成本 ５.需求量稳定且能准确预测 ６.存货供应稳定且单价不变 ７.企业现金充足，不会因现金短缺影响进货 注：持有成本，即机会成本，指持有现金所放弃的收益，通常为有价证券的利息率，与现金余额成正比例变动 　　转换成本，即交易成本，指现金与有价证券的固定成本，包括经纪人费用、捐税及其他管理成本，其只与交易的次数有关，而与现金持有量无关。 我国企业目前存货现状 要解决的主要问题： 怎么样采购存货？ １.应当订购多少？－－－经济批量 ２.何时开始订货？－－－订货点 基本经济批量模型假设： １.能够及时补充存货，即在有订货需求时，能够立即购得足够存货 ２.所订购的存货一次到位，不需陆续入库 ３.无缺货成本 ４.无固定订货成本和固定储存成本 ５.需求量稳定且能准确预测 ６.存货供应稳定且单价不变 ７.企业现金充足，不会因现金短缺影响进货 两种方案总成本的比较 按经济批量采购的总成本： 按折扣购买的总成本： 　　归口管理是一种管理方式，一般是按照行业、系统分工管理，防止重复管理、多头管理。归口管理实际上就是指按国家赋予的权利和承担的责任、各司其职，按特定的管理渠道实施管理。 　 ItOver! 40.82% 2009 39.13% 2008 39.35% 2007 39.20% 2006 存货 会计期间 一、存货的功能与成本 存货的功能 储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行； 储备必要的产成品，有利于销售； 适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本； 留有各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。 与存货有关的成本 采购成本：由买价、运杂费等构成 订货成本：为订购材料、商品而发生的成本 储存成本：在物资储存过程中发生的仓储费、搬运费、保险费、占用资金支付的利息费等 订货成本 储存成本 存货成本 订货量 存货的功能与成本 存货规划 存货控制 存货规划包括两个方面的内容，一是应当订购多少，二是应当何时开始订货 。 二、存货规划 1、经济批量 A代表全年需要量 Q代表每批订货量 F代表每批订货成本， H代表每件存货的年储存成本 经济批量= 经济批数= 总成本 一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量 Q* 订货成本 储存成本 存货成本 订货量 o 总成本 存货模型 t2 时间 平均余额 现金余额 N N/2 0 t1 存货数量 经济批量的确认 新宇公司全年需要甲零件1200件，每次订货的成本为400元，每件存货的年储存成本为6元。计算新宇公司的经济。批量如下： 公式法 逐批测试法 项目 各种批量 订购批数（批） 1 2 3 4 5 6 订购批量（件） 1200 600 400 300 240 200 年储存成本（元）