第五章企业产权结构理论(新制度经济学湖南大学,袁庆明)解析.pptVIP

New Institutional Economics 第五章 企业产权结构理论 第一节 企业与企业产权结构 第二节 业主制与合伙制企业的产权结构 第三节 现代公司的产权结构及其治理 第四节 非营利企业与国有企业的产权结构 第一节 企业与企业产权结构 一、企业及其类型 二、企业产权结构的内容 一、企业及其类型 企业定义为：有特定生存空间、有独立的经营财产、按照一定规则组织起来、为了特定利益目的而进行生产(包括劳务的生产)的生产经营组织。 企业的特点：①企业是生产组织，其功能是生产，提供各种形态的产品。②企业必须是独立的财产主体，即企业必须拥有独立的产权。③企业是按一定规则组织起来的，即企业内部有一定的组织结构或管理结构。④企业总有一定的利益目的。 典型的企业类型和形式（或者说剩余索取权可交换企业）：业主制、合伙制和现代公司制 。 另外两种重要企业形式：非营利企业（不存在剩余索取权的企业）和国有企业（剩余索取权不可交换的企业）。 二、企业产权结构的内容 1.产权结构的含义 产权结构的一般定义是：特定考察范围内，产权的构成因素及其相互关系和产权主体的构成状况。 对产权结构，可以从不同角度加以考察。 由于人们对企业所有权概念存在两种不同的理解，对企业产权结构的分析也就存在两种不同的思路 。 2.企业产权结构分析的两种思路 对企业所有权概念的第一种理解是把企业所有权等同于企业财产的所有权。企业产权结构分析，就是要对企业财产的占有权、使用权、支配权和转让权的主体构成状况和相互关系进行分析。 第二种理解是把企业所有权看作是对企业的剩余索取权和剩余控制权。剩余索取权是相对于契约收益权而言的，指的是对企业收入在扣除所有固定的契约支付的余额（“利润”）的要求权。剩余控制权指的是在契约中没有特别规定的活动的决策权。 3.企业产权结构分析两种思路的比较 区别：企业中拥有财产所有权的主体不一定都能够获得企业所有权（剩余索取权和剩余控制权）。人们对企业财产的所有权一般来说是确定的，而对企业的所有权则是一个相对的概念。对企业的所有权实际上是一种“状态依存所有权”——谁拥有剩余索取权和剩余控制权依赖于企业的状态。 联系：财产所有权是交易与签订契约的前提，也是拥有企业所有权（剩余索取权和剩余控制权）的前提。作为企业所有权的拥有者首先必须对自己投入企业的要素拥有明确的财产所有权。 企业所有权的状态依存特征 第二节 业主制与合伙制企业的产权结构 一、业主制企业的产权结构与团队生产假说 二、合伙制企业的产权结构及其面临的问题 一、业主制企业的产权结构与团队生产假说 1.业主制企业的产权结构特征及其面临的问题 业主制企业的产权结构既简单又清晰，其所有权和经营权都归属于业主。企业的剩余也归业主一人所有。这是一种典型的私有产权形式。业主有非常强的激励搞好企业的经营管理，以提高企业的经营绩效。 业主制企业面临的一个主要问题是如何对雇员进行监督，减少其偷懒行为，以使其按照业主利益最大化目标努力工作。雇员偷懒行为则源于企业的队生产特征。 2.阿尔钦和德姆塞茨的队生产理论 团队生产是指这样一种生产：①使用几种类型的资源。②其产品不是每一参与合作的资源的分产出之和，由一个追加的因素创造了团队组织问题。③团队生产中使用的所有资源不属于一个人。 要使经济组织通过投入所有者的合作更好地利用它们的比较优势，必须解决两个至关重要的问题——计量投入的生产率以及对报酬的计量。 传统经济学文献暗含一个这样的假定：市场和企业都能使报酬到资源的分配与生产率相一致。对竞争性市场确实如此。但在队生产下，仅观察总产出很难确定单个人对他们联合投入的产出的贡献。把握每一投入的生产率的线索是观察单个投入的行为 ，如果对这类行为的监察没有费用，就没有人会产生偷懒的激励，因为谁也无法将他偷懒的成本施加给别的人，但在监督存在费用的情况下，每一个投入的所有者在作为团队的一员时就必然具有偷懒的激励。因为闲暇（即偷懒） 是有效用的。 有两种方式减少队员的偷懒行为：一是市场竞争（这种方式作用有限）；二是设立专门人员作为监督者来检查队员的投入绩效，但必须解决监督者激励问题，那就是赋予监工剩余索取权。 从产权结构来看，业主制企业的产权就有这种安排：①获得剩余收入的人是团队成员的监工；②有关企业生产的决策都由持有剩余索取权的人做出；③拥有剩余索取权的人是企业主或雇主。 二、合伙制企业的产权结构及其面临的问题 1.合伙制企业产权结构特征 在产权结构的基本特征上，合伙制与业主制无本质区别，其所有权与经营权并未发生分离，只不过所有权和经营权不再归属于一个主体，而是两个或两个以上的多个主体。其剩余索取权也是由几个合伙人共同分享。 2.保证合伙制效率的条