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印度银行改革刍议 　　【文章摘要】 　　中国与印度作为两个发展中的大国，有着颇多的相似性，近十年间又都取得了本国经济飞速发展，被誉为“金砖五国”，也都正在经历着金融转型期。本文以印度银行业改革为背景，对印度银行业改革的措施进行评价，以期对我国银行业改革提供可供借鉴的参考。 　　【关键词】 　　印度银行；改革 　　1 印度银行改革过程概述 　　1.1 印度银行改革背景 　　在印度金融改革之前，1990～1991年度，财政赤字已达国内生产总值的9%，外债占国内生产总值的比例超过25%，外汇储备只够两个星期进口所需，国内外债务利息在90年代占出口收汇的一半，银行大面积亏损，呆账、坏账大量增加，国内发生挤兑现象，银行体系已岌岌可危。为了应对严峻的局面，印度政府于1991年8月成立了以纳拉辛哈为主席的纳拉辛哈委员会来评估印度金融体系，提出金融改革建议（摘自：《印度银行改革之路》欧明刚 石弦 2005年第6期《银行家》）。纳拉辛哈委员会经过调查与分析，认为印度金融业所存在的主要问题在银行，而银行问题的根源在于“金融抑制”，即银行自由度低，金融发展缓慢。如：印度银行业在改革之前实际利率为负、银行准备金率高、呆坏账多等情况大量存在。（详见表1-1、表1-2）因此，纳拉辛哈委员会将金融改革的第一步放在了印度的银行体系上。自此以降低现金准备率与法定流动比率，允许银行进入资本市场、提高资本充足率、利率与汇率自由化、资本项目逐渐自由化为标志的印度的银行改革就此展开。 　　1.2 印度银行改革内容 　　度银行改革具体可以分为两大阶段，第一阶段改革以放松管制，提高金融机构效率为主要目标，体措施如下： 　　1）放松管制。具体措施包括：逐步停止政府指导信贷计划，限制原来的贷款优先行业，规定银行对其贷款额应不超过银行贷款总额的10%。在存款利率方面：第一步，1992年之后，印度储备银行废除了固定存款利率，转而采用最高利率限制措施。而且该措施不区分具体金融机构，对全部机构均适用；第二步，进一步取消对长时间固定期存款的管制利率上限。如从1995年10月开始，取消了对两年以上存款的利率上限的限制性措施；第三步，利率限制再度放松，转而取消一年期及以上固定存款利率的限制。如从1996年7月开始，取消一年以上的固定期存款利率上限；第四步，最终实现定期存款利率完全市场化。其标志是1997年10月，印度储备银行决定完全放开定期存款的利率。这一系列的改革措施，标志着印度商业银行存款利率实现了完全的市场化，银行的管制进一步放松。 　　贷款利率方面：第一步，先从取消同业拆借及票据再贴现等利率限制入手。如1989年5月，印度储备银行开始取消了对同业拆借及短期票据、票据再贴现等的最高利率限制，贷款利率开始放松；第二步，对贷款利率实行分层管理。印度储备银行从1992年就开始把贷款利率分成六类，其中对贷款总额高于20万卢比的贷款规定最低利率；第三步，完全放开对贷款利率的限制，实现贷款利率自由浮动。如印度储备银行宣布自1994年10月18日起，对超过20万卢比以上的贷款取消最低贷款利率的限制。自此标志着印度商业银行可以根据市场情况完全自主决定贷款利率，贷款利率管制完全放开。 　　2）引入竞争机制，改革商业银行体系，提高其经营效率。为了提高商业银行的工作效率，首先通过合并、兼并等手段大量削减公营部门银行的数量。再通过关闭亏损严重的国有银行分、支行，提高国有银行效率，减轻银行的包袱。第三、集中力量办好3～4家具有国际水准的一流商业银行和8～10家拥有全国营业网络的全国性银行，其他银行为地方银行。赋予私人银行招收高级管理人员的充分自由，允许开办私营银行，并于1994年通过《1994年银行管理法案》。根据该法案规定， 对公营、私营银行一视同仁， 鼓励公私银行公平竞争。印度政府开始开放本国的银行市场，允许外国银行在印度开设办事机构， 借此印度商业银行可以学习他们的先进管理经验。修改公营部门银行董事会成员和执行官的聘任程序。为了促进农村金融的发展，允许区域性农业银行从事所有类别的银行业务。 　　3）为了加速处理银行不良信贷，成立银行贷款特别回收法庭。针对印度银行呆坏账严重的问题，印度政府于1993年通过了一项立法，根据该法案批准在印度六个城市设立银行贷款特别回收法庭，并在孟买建立了特别上诉法庭，要求在六个月内快速回收银行欠款。此外为减轻银行坏账负担、盘活银行资产，政府还设立了资产重组基金，该基金按一定折扣接受一部分国有化银行的坏债和可疑债务，以实现减轻国有银行包袱的目的。 　　1997年的亚洲金融危机的到来对印度银行业造成了严重的冲击，这也使得印度政府充分认识到银行体系对于经济稳定的重要作用，为此政府又专门成立银行改革委员会，进一步指导、深化银行改革。以此为标志，印度的银行体