施工企业财务管理概述.doc

第一章????????? ? 第一节 一 施工企业的资金运动 施工企业的财务，就是施工企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业同各方面的财务关系。 施工企业是从事建筑安装工程施工活动的营利性经济组织。 以施工生产活动为中心的供应为中心的供应，施工 和工程点交三个主要施工经营过程，构成施工经营过程，构成施工企业基本的经济活动。 1、 2、 3、 4、 企业完成了从货币资金形态垫支又回复到货币形态的循环过程，同时，通过循环过程还增加了资金的数额。 施工企业对于取得的工程结算收入，要加以分配。其中大部分用于弥补生产耗费，一部分以税金形式上交国家财政和以理性形式支付给债权人，其余部分为其余净利润。 5、 6、 7、 二、施工企业资金运动的规律 （一）各种资金形态在空间上同时并存、在时间上相继转化为的规律 在财务管理工作中，一方面要求保证各个周转阶段必需的资金；另一方 面又要求为各个周转阶段资金形态的相继转化创造条件。 （二）资金收支在数量上和时间上保持平衡的规律。 要保持资金收支的平衡，首先要保持企业供应、施工生产和工程点交活动的协调平衡。 只有使供应。施工生产和工程点三个环节互相衔接，保持平衡，施工企业资金收支才能在数量和时间上协调平衡，资金周转才能畅通无阻，企业才能取得应有的经济效益。 三、施工企业资金运动形成的财务关系 （一）企业同投资者之间的财务关系 企业同投资者的财务关系，是所有权和经验权在经济上的具体表现。 （二）企业同国家之间的财务关系 这主要是企业向国家财政交纳营业税、所得税等税金的关系。 （三）企业同银行等金融机构之间的财务关系 (四)企业同其他企业单位之间的财务关系 这主要是企业同发包建设单位之间关于取得预收工程款和结算工程款的结算关系，以及企业同供应单位之间关于取得材料、劳务时发生的结算关系。 （五）企业内部之间的财务关系 企业供应部门、施工单位。辅助生产单位、附属工业企业相互之间的结算关系。 （六）企业同职工之间的财务关系 这主要指企业在支付职工工资、津贴、奖金时所发生的结算关系。它体现着社会主义的按劳分配关系。 其实钱与物、钱与钱的增减变动只是资金运动的现象，而它所体现的是人与人之间的关系，这种关系的实质是经济利益关系。 第二节 一、 财务管理总体目标是企业全部财务活动需要实现的最终目标 （一） 净利润也叫税后利润。它是企业在一定期间内全部收入和全部成本、费用、税金配比原则加以计算的，在一定程度上体现了企业经济效益的高低。 （1）? ? （2）? ? （3）? ? （二） 资本利润率又称净资产收益率它是企业净利润与资本（即净资产或所有者权益）的比率，用于反映企业运动资本火的利润的能力，说明企业所得了利润与资金额之间投入产出关系，可用于在不同资本规模企业资金进行比较，评价它们的盈利水平和发展前景。 资本利润率最大化指标指标仍存在以下弊端： （1）资本利润率没有考虑风险因素。（2）资本利润率最大化也没有考虑资金的时间价值和投入资本获得利润的期间，它只说明企业潜在的获利能力。 （三） 企业价值有称企业市场价值，它是指企业在持续经营期间所获得净利润的现值。企业价值最大化是指通过企业的合理经营，采用最优的财务手段，对经营期内净利润，在考虑风险和资金时间价值后加以计量，不断提高经济效益，使企业价值达到最大。 企业价值= ? ? 以企业价值最大化作为财务管理总体目标有如下优点：（！）考虑了获得净利润的时间因素，并用资金时间价值的原理进行了科学计量。 （2）能克服企业在追求利润上的短期行为。（3）科学地考虑了利润与风险之间的关系。（4）有利于社会财产的增加 企业价值最大化也可表述为股东财富最大化 必须指出，按上述方法计量企业价值，由于建筑市场变化莫测，企业以后年度的净利润又难以预估，因此在应用时还有一定的难度。人们往往仍将资本利润率最大化作为财务管理总体目标。 二、 （一） 企业筹集管理目标是在满足企业施工生产经营所需资金的前提下，不断降低资金成本和筹集风险。企业筹集的资金成本是指取得和使用资金所发生的资金筹集费用和资金占用费。其中，资金筹集费用主要指股票、债券印刷费、委托金融机构代理发行股票、债券手续费和注册费等。资金占用主要包括资金时间价值和投资者要考虑的投资风险价值。 （二） 投资就是企业资金的投放和使用，包括对企业自身和对外界两个方面。企业不论对企业还是对外投资，都是为了获取利润。企业进行投资，并不只是得到收益，将资金投入施工项目及可能成功，获得利润，也可能失败收不回投入的资金带来亏损。投资收益与投资风险共存。一方面尽可能预收一部分工程款，另一方面，要降低工程成本。 归纳以上两点，企业价值最大化在投资活动中的具体体现就是：一较低的投资风险与投资投放