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7. 边际成本：即银行增加最后一个单位存款做支付成本。 四、存款定价 存款定价是指商业银行对给予客户的利息回报率，即利率进行定价，或者是对提供给客户的各类存款服务而收取的费用标准进行定价。 为了吸引存款、留住存款，扩大商业银行的资金来源，商业银行要给予客户足够高的回报。但是，利率如定得太高，会导致商业银行成本的上升，收益将会下降甚至可能亏损。因此，激烈的存款竞争使商业银行在存款的定价上处于两难的状态，但也促进了商业银行家们创造出不同的存款定价模式。 存款定价模式 成本加利润定价法 即将存款的服务定价与存款的成本紧密结合，并保证商业银行能够弥补为提供存款服务而付出的成本。具体地说，成本加利润定价法是以商业银行吸收存款的经营成本为基础，再加上一定的利润作为对存款的定价。以公式表示为： 每项存款的单位价格=单位存款的经营成本+出售单位存款的预期利润 　　该定价公式要求精确地计算每项存款业务的实际经营成本，而实际操作中，往往是以商业银行资金的集合融资成本作为存款定价的基础。集合融资成本是以各类资金来源占总资金来源的比重为权重，对各类资金来源的资金成本率进行加权计算而得的。 例如，假设一家商业银行共需筹资5亿元资金，其项目构成、各项资金来源的资金成本率、扣除法定储备等因素后的可用资金比率的资料见表所示。 项目类别 金额（1） 资金成本率（２） 可用资金比率（3） 权重（4）＝（１）／5 可用资金成本率（５）＝（２）／（３） 交易存款 ２ 8% 80% 40% 10% 储蓄和定期存款 ２.5 10% 90% 50% 11.11% 权益资本 0.5 12% 95% 10% 12.63% 单位：亿元 根据图表的假设，该商业银行的集合融资成本为： 40％x10％十50％x11.11％+10％x 12.63％=10.82％ 该计算结果表明，如果商业银行将筹集的资金用于贷款和投资的税前收益率大于10.82％的话，则按当前的存款利率和收费标准对存款进行定价是可以使商业银行产生税前盈利的。 集合融资成本法使商业银行可以计算融资成本，此外还能计算存款定价变动时对融资成本产生的影响，从而判别成本变动对商业银行盈利的影响. 2. 边际成本定价法 当市场利率较为稳定时，以集合融资成本定价的方法往往可以使商业银行作出正确的决策并获得利润。但是，当市场利率频繁变动时，以集合融资成本定价却有可能使商业银行的决策失误，即可能使商业银行的投资亏损或丧失有利的投资机会。 一般地，当市场利率频繁变化时，应该用筹集新资金的成本即边际成本作为商业银行提供新的存款账户定价。 以下用一个例子说明边际成本定价的方法: 2. 边际成本定价法 例如：设某商业银行按7％的利率可吸收25万元的存款；若利率为7.5％，可以吸收50万元存款；8％的利率可吸收75万元的存款；8.5％的利率可吸收100万元存款；9.5％的利率可吸收125万元存款。另设该商业银行预计可将新吸收的存款进行投资且投资的收益率为10％(该收益率也为投资的边际收益率，因为投资的收益率不随投资额的变化而变化)。根据以上的假设，商业银行应向客户提供怎样的存款利率？ 　　首先需明确两个概念：边际成本和边际成本率 边际成本是指当利率从一个水平变化至另一个水平时，为筹集新增加的资金而增加的成本，即： 边际成本=新筹集资金额×新利率-旧筹集资金额×旧利率=总成本变动额 例如，当利率从7.5％升至8％时，筹资额可由50万元增至75万元，因此此时的边际成本为： 75×8％-50×7.5％=2.25(万元) 边际成本率为当利率从一个水平变至另一个水平时，为筹集一个单位的新增资金而增加的成本，即： 例如，当利率从7.5％升至8％时的边际成本率为： 2.25/ (75-50) =9% 根据以上方法，试计算商业银行的边际成本和边际成本率 预计吸收存款俄 （1） 新资金的利率 （2） 新资金的利息成本 （3）=（1）×（2） 新资金的边际成本 （4） 边际成本率 （5）=（4）÷25 新资金投资的边际收益率 （6） 边际收益率与边际成本率的差额 （7）=（6)-(5) 赚取的利润总额 （8）= （1）×〔（6）-（2）〕 25 7.0% 50 7.5% 75 8.0% 100 8.5% 125 9.0% 预计吸收存款俄 （1） 新资金的利率 （2） 新资金的利息成本 （3）=（1）×（2） 新资金的边际成本 （4） 边际成本率 （5）=（4）÷25 新资金投资的边际收益率 （6） 边际收益率与边际成本率的差额 （7）=（6)-(5) 赚取的利润总额 （8）= （1）×〔（6）-