我国商业银行的贷款定价模式分析研究.pdfVIP

摘要 摘要 尽管银行的中介服务正趋于多元化，但且前商业银行贷款仍是银行的主 要业务之一．对于大多数银行来说，贷款资产占到银行总资产的一半以上， 带来的利息收益占银行总收入的50％-60％$．在我国，商业银行贷款的利息收 入在营业收入中的比重一直保持在60％以上。2005年四大国有商业银行的净 利息收入所占比例高达83．8妒。不仅如此，金融市场还出现了越来越多与贷 款相关的金融创新产品，包括贷款证券化、贷款销售和其他信用衍生金融产 品等，这些产品的交易收入也是银行从市场中所获得收益的一部分．因此贷 款价格制定是否合理就关系到银行与贷款有关的一切经营活动的成败。 由于贷款业务特殊性，贷款定价要受到很多因素的影响，因此贷款定价 问题历来是商业银行面临的主要难题之一．随着利率市场化进程的加快，国 有商业银行改革力度加大，行业竞争日趋激烈，商业银行更加注重资产的流 动性、赢利性和安全性，贷款定价方法与策略成为商业银行竞争的一个重要 筹码。如何合理确定贷款价格，使其既能保证商业银行在该笔贷款中能获取 一定的利润，又能具备一定的市场竞争力，是目前要研究的主要问题。 目前，我国的利率体制正处于由入民银行统一管制向利率市场化过渡的 转型期，贷款定价也正处于由统一定价走向自主定价的过渡时期。为了加快 利率市场化的步伐，国家先后进行了一系列的改革：渐渐放开利率管制，先 后开放了银行同业拆借市场利率、国债市场利率和大额外币存贷款利率等； 自1998年以来，人民银行逐步扩大了人民币贷款利率浮动区间，商业银行贷 款利率在相应基准利率基础上最高可上浮30％，最低可下浮10％，非试点地 区农村信用社贷款利率最高上浮50％；2003年末，中国银行和建设银行获得 了国家注入450亿美元资本金的政策支持，成为国有商业银行股份制改造的 。中国银行业监督管理委员会网站 。郑良芳对四大国有商业银行年度报告的评析m武汉金融2006(1)：20-23 我国商业银行的贷款定价模式研究 融机构贷款利率浮动区间，贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、规 模大小分别制定。商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到[0．9，1．7]， 农村信用社贷款利率浮动区间扩大到[O．9，2]。从2004年10月29日起人民 银行放宽人民币贷款利率浮动区间。金融机构(不含城乡信用社)的贷款利 率原则上不再设定上限，贷款利率下浮幅度不变，贷款利率下限仍为基准利 率的0．9倍。对金融竞争环境尚不完善的城乡信用社贷款利率仍实行上限管 理，最高上浮系数为贷款基准利率的2．3倍，贷款利率下浮幅度不变。而我 国现行的贷款定价方法是管制利率时期的贷款定价方法，不适合新时期的要 求。因此，商业银行需要对现行贷款定价方法进行改进，建立适合转轨时期 的贷款定价方法，这对于商业银行保障自身经营效益，巩固竞争地位，具有 非常重要的意义。 据中国现代国际关系研究院经济安全研究中心主任江涌判断@，在经济全 球化的大势下，一国金融实力的大小往往直接决定该国对国际资源的利用水 平，国际资源争夺的实质是金融战，争夺的焦点越来越集中于资源的定价与 标价权。传统上，国际资源争夺主要集中在开采权与实际控制权，但是自上 世纪70年代石油危机以及相应的资源类期货市场建立以来，国际资源的争夺 越来越集中于资源的定价权与标价权。金融资源无疑是极其重要的一类资源。 以前，资金的定价权在央行，商业银行没有调整的权利，只有执行的义务。 在经济金融一体化进程中，为提高商业银行的竞争能力和盈利能力以及防范 风险的需要，央行推出了利率市场化改革，其目的在将存贷款的定价权交还 给商业银行。 本文的主要内容如下： 本文导论介绍了选题的意义，指出贷款定价研究是利率市场化改革对商 业银行经营管理提出的要求，贷款定价研究是商业银行在激烈的同业竞争中 获得业务优势的重要条件，银行贷款定价是提高商业银行经营水平和经营效 益的迫切需要，建立科学合理的贷款定价机制，加强利率管理和研究，是商 业银行成功经营的根本所在。 o江涌，定价与标价权是国际资源争夺的焦点(N)，中国经营报。2005年4月3|1 2 摘要