VaR、CVaR的ARMA-GARCH模型估计和积分核型估计.pdf

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2016-01-09 发布于安徽
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VaR CVaR ARMA GARCH VaR CVaRARMA GARCH : : : : : 2006 , VaR(value at Risk) , . CVaRVaR, CVaR VaR, CVaR, CVaR . VaRCVaR . (2007,[1])(2005,[2])(2008,[3])(2005,[4]) GARCHVaRCVaR, , GARCH, ARMA-GARCH VaRCVaR . , VaR . , i, Parzen(1979,[5]) Q(p)F(x) p, Q(p) . Yang(1985,[6]) ; , Sheather(1990,[7]) , ; Sheather(1990,[7]) , VaR, . VaRCVaR , ARMA-GARCH VaRCVaRVaR . I MARM-GARCHVaRCVaR , . VaR , . . VaR CVaRARMA-GARCH II VaR CVaR ARMA GARCH ARMA-GARCH Model Estimator on VaR CVaR and Kernel Type of Integral Estimator Postgraduate: Li Zhihai Supervisor: Yang Shanchao Specialty: Probability theory Mathematical Statistics Research Fields: Financial Statistics Grade: 2006 Abstract In the ﬁnancial areas, value at risk(VaR for short), which can be used to characterize risks, has become a very important tool for risk measurement. Moreover, based on the methods of VaR risk measurement, CVaR has been extensively studied. It is known that CVaR is conditional expectations when the loss ove