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  中国中小企业私募股权融资过程  © China First Capital Ltd.     中国中小企业私募股权融资向导   中国中小企业  私募股权融资过程  概述: 首先要明确的是，中国首创投资（China First Capital ）是为老板，也就是 您服务的。我们和活跃在中国资本市场的最优秀的 70 家私募股权投资基金的合 伙人有非常密切的合作关系。这些私募股权投资基金都是非常专业，并且拥有丰 富投资经验的。大多数投资基金都在北京，上海和香港设有办公室。他们在中国 中小企业投资领域里拥有至少五年成功投资的经历，与中小企业投资后的共同合 作经历和引导帮助他们在境内或境外成功上市的经历。 我们并不偏向任何一个私募股权投资基金。我们唯一的客户是老板，我们的 宗旨是帮助老板以最高的估值，最好的条款从最优秀的私募股权投资基金那里融 到企业发展所需资金。我们只有在融资成功后，才收取费用，因此我们的利益和 老板的利益是完全一致的。为了能够成功融资，我们需要与这些活跃在中国的 70 家顶尖私募股权投资基金保持深层次和相互信赖的合作伙伴关系。 与其他在中国从事投资顾问服务的公司相比，中国首创投资在为企业老板从 私募股权投资基金那里获得高企业估值和好条款方面，拥有成功的经历。 2     中国中小企业私募股权融资向导 融资条款和价格必须是老板可以接受的。在这一点上，中国首创投资和老板 的目标是完全一致的。这是我们与其他投资顾问的重大区别之一。但是，更大的 区别是，我们的服务是符合国际标准投资顾问服务，并且我们仅为中国最优秀的 中小企业老板服务。中国首创投资帮助企业老板融资，以实现企业继续增长，完 成长远目标和最终成功上市。 我们的资深执行团队都在美国接受过高等教育，在私募股权融资领域非常有 经验，对私募股权融资过程熟悉，并已经积累了与若干中国最优秀中小企业老板 合作方面的经验。 私募股权融资进度表: 私募股权融资过程从和中国首创投资签署融资协议到私募股权投资基金的资 金打到贵公司的银行账户上，大概需要一个月到六个月的时间。根据贵公司的配 合情况和尽职调查的时间长短，整个融资过程可长可短。对于大多数中小企业， 私募股权融资的时候是第一次接触到尽职调查。通常私募股权融资的尽职调查要 比商业银行做的详细得多，因为私募股权投资是相对流动性差的投资，只能通过 兼并收购时的股权转让和首次公开市场发行（IPO ）才能退出。作为投资银行， 中国首创投资的任务就是减轻这个过程对老板精力的占用，为老板获取最高的企 业估值，并且尽可能加快融资过程。我们和最好的律师和会计师合作，使融资过 程顺利，快速，取得最好的结果。 第一阶段 1. 贵公司和中国首创投资签署融资协议。这份协议包含中国首创投资作为投资银行 为老板获得私募股权融资提供的整体服务。同时，这份协议也包含中国首创投资 只有在为企业老板成功融资后才收取费用。中国首创投资收取的这笔费用是来自 于私募股权投资基金投资于企业的资金，而不是老板的个人资金。 2. 中国首创投资立刻开始和贵公司的团队一起工作，准备专业的私募股权融资材料。 3. 私募股权融资材料包括： a. 私募股权融资备忘录——关于贵公司的简介，结构，产品，业务，市场分 析，竞争者分析等等。这份备忘录以幻灯片形式出现，共 20-30 页。 b. 历史财务数据——企业过去三年的审计过的财务报告。 3     中国中小企业私募股权融资向导 c. 财务预测——在融资资金到位后，企业未来三年销售收入和净利润的增长。 我们与老板合作确认这一预测是积极乐观的，而且是可行的。私募股权投 资基金依赖于这个预测去进行企业估值。所以，这项工作是非常关键的。 4. 中国首创投资与老板共同合作为企业设立一个目标估值