人力资源部理财课程(股票部分).ppt

理财 理财（ Financial management）即对于财产（包含有形财产和无形财产=知识产权）的经营。 操作定义 包含以下涵义： 　　① 理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题而已。 　　② 理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。因此不管现在是否有钱，每一个人都需要理财。 ③ 理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。 理财规划步骤 1.回顾自己的资产状况 　　包括存量资产和未来收入的预期，知道有多少财可以理，这是最基本的前提。 2.设定理财目标 　　需要从具体的时间、金额和对目标的描述等来定性和定量地理清理财目标。 3.弄清风险偏好是何种类型 　　不要做不考虑任何客观情况的风险偏好的假设，比如说很多客户把钱全部都放在股市里，没有考虑到父母、子女，没有考虑到家庭责任，这个时候他的风险偏好偏离了他能够承受的范围。 4.进行战略性的资产分配 　　在所有的资产里做资产分配，然后是投资品种、投资时机、投放价值的选择。 理财工具 股票 外汇 基金 期货 保险 定期存款 股票 外汇 “外汇交易”是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。 外汇是以货币对形式交易， 例如欧元/美元或美元/日元 。 可交易货币：美、欧、英、日、瑞士法郎、澳元、加元 基金 基金（Fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。 基金分类 封闭式基金(close-end funds)是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。 开放式基金：指基金发起人在设立基金时，基金份额总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。 保险 以合同形式确立双方经济关系，以缴纳保险费建立起来的保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。 保险是最古老的风险管理方法之一。现代保险的起源来源于海上保险，约是17几几年在意大利出现了世界上第一张保险单,保的是海上货物险. 期货 期货合约—按合约类型的标准划分的金融衍生工具的一种，是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式，是在有组织的交易所内完成的，和约的内容有标准化的特点，交易规范易管理。 定期存款 通货膨胀 需求拉动的通货膨胀：又称超额需求拉动通货膨胀，是指总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著的上涨。 成本推动的通货膨胀：又称成本通货膨胀或供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。 财政政策 财政政策工具主要有税收、公债、公共支出、政府投资、财政补贴等。 货币政策 货币政策工具：窗口指导、准备金政策、再贴现政策、公开市场操作。 政策组合 松的财政政策和紧的货币政策。松的财政政策在于刺激需求，对克服经济萧条较为有效；紧的货币政策可以避免过高的通货膨胀率。因此，这种政策组合的效应是在保持经济适度增长的同时尽可能地避免通货膨胀。但长期运用这种政策组合，会积累起大量的财政赤字。 第五部分：学习资料推荐 5、《股票大作手操盘术》 ---杰西·利弗莫尔 本书是美国投资领域的经典著作，首次出版于1940年。杰西·利弗莫尔是一位华尔街传奇人物，本书详细讲解了他所身体力行的交易技巧和方法。 6、《战胜华尔街》 ---彼得·林奇 本书是林奇专门为业余投资者写的一本股票投资策略实践指南：林奇本人是如何具体实践自己的投资方法，如何选股，如何管理投资组合，从而连续13年战胜市场的。 第五部分：学习资料推荐 7、《江恩华尔街45年》 ---威廉·D·江恩 1906年，江恩开始他的经纪及投资事业。他以数十年的经验给出的忠告是：投资者进入投资市场如果没有掌握知识，失败的概率是90%；人类的情感、希望、贪婪和恐惧是成功的死敌。知识在投资市场上是赢取利润的必要条件，并且他总结出一套以自然法则为核心的交易方法，价格和时间的周期性关系在他的分析理论中占重要地位