新三板资本市场企业发展助推器.ppt

* 长江证券推荐项目 3 新三板扩容后将呈现四大特点：企业规模远高于主板和创业板市场；挂牌更加快捷简便；融资手段更加多样化灵活化，能够实现“按需融资，小步快跑”；有良好的交易退出机制，在已有协议交易、集中竞价的基础上，将引入做市商等更为有效的方式； 新三板市场将会成为券商转型的试验田，券商可获得投行收入、经纪和做市收入，以及投资收入（直投、资管等），券商收入来源也将从目前的经纪业务向两融、固定收益、直投、做市等业务拓展，这也要求营业部改善收入结构、资产结构、人才结构，并有效拓展、积累和开发公司客户和高净值个人客户。 加强对新三板业务的认识 新三板挂牌流程 初步尽调 持续督导 股份挂牌 材料申报 材料制作 股份制改造 签《必威体育官网网址协议》，初步调查企业的财务和法律方面的规范性 签《总体协议》后指导企业进入股份制改造，包括：尽职调查、确立改制方案和企业改制三步 企业、券商、会计师、律师制作申报材料，包括《公开转让说明书》《尽职调查报告》《推荐报告》《法律意见书》《审计报告》等 材料制作后，券商提交内核小组，通过内核后，我司将相关材料上报协会，并对反馈意见进行回复 领取证监会的核准文件和同意挂牌的函以后，办理股份初始登记并到股转系统进行挂牌 成功挂牌后，我司将对贵公司持续督导，包括规范运作、信息披露等，同时提供融资、并购等系列服务。 直接成本150万，券商95万，会计事务所35，律所15，评估5万。 企业改制过程中可能存在补纳税款的成本，只要不是太多，这个可控。 或有成本 新三板挂牌成本 直接成本 荆州市上报八家企业： 佳源水务、东信药业、瑞邦生物、移栽灵、两湖绿谷、祥锦汽配、德炎水产、荷花机床 * 上市挂牌如何解决上述问题 三 挂牌上市如何解决问题 一、差钱？ --扩宽融资渠道 1.股权融资：发行股票，定向增发等 2.债权融资：企业债、中小企业私募债 3.银行贷款：股权质押贷款 例：龙净环保与江汉环保 龙净环保，最高上涨到40.55元/股，现公司市值124亿 二、缺少品牌和市场 1.挂牌上市后的广告效应 2.品牌效应，增大市场份额 例：马应龙和东信药业 挂牌上市如何解决问题 二〇一四年四月 资本市场-企业发展助推器 长江证券罗红洲 公司沿革： 1991年 2000年 2005年 2007年 3月18日 湖北证券公司（长江证券前身）成立。 2月23日，公司增资扩股至10.29亿元，同时更名为“长江证券有限责任公司”。 1月14日，公司托管大鹏证券经纪业务及所属的31家 证券营业部和2家证券服务部。 2012年 成为在全国18个省、自治区、直辖市，50多个城市设立了100多家分支机构的全国性券商。 12月6日，公司成为国内第4家成功 借壳上市的证券公司。 公司拥有齐备的业务资格 证券投资咨询资格 经营证券外汇资格 保险兼业代理资格 网上证券委托 ETF交易商资格 代办股份转让主办券商资格 基金代销资格 证券交易代理资格 受托资产管理资格 债券一级交易商和做市商 期货IB业务资格 公司已初步完成证券类集团公司架构。 乌鲁木齐 北京 上海 深圳 成都 哈尔滨 大庆 齐齐哈尔 广州 佛山 惠州 江门 东莞 福州 厦门 泉州 杭州 慈溪 南京 泰州 无锡 沈阳 大连 天津 武汉 荆州 咸宁 十堰 荆门 公安 襄樊 黄石 丹江口 宜昌 仙桃 京山 孝感 随州 天门 黄冈 鄂州 钟祥 恩施 松滋 郑州 新乡 西安 长沙 济南 青岛 重庆 克拉玛依 公司已在全国18个省、自治区、直辖市，50多个城市设立了100多家分支机构，逐步形成了覆盖全国的业务网络。 南宁 南昌 太原 合肥 保定 香港 台州 * 一、企业发展中会碰到什么问题 目 录 二、什么是挂牌上市 三、挂牌上市如何解决上述问题 * 企业发展中会碰到什么问题 一 企业发展中会碰到什么问题 一、差钱！ 1.融资渠道太少，仅靠银行货款，民间借款成本太高。 3.产品销售后收不到款，造成大量应收，无法周转资金。 2.银行批了信贷额度，但是放不了款。 企业发展中会碰到什么问题 二、缺少品牌和市场 1.同样的产品，别人卖的好，可是自己卖不出去。 2.同样的产品，大家都卖的出去，可是自己卖的比别人便宜很多。 3.拥有生产研发产品的能力，但只能做贴牌。 企业发展中会碰到什么问题 三、缺少人才 1.现有的高管、技术人才留不住。 2.需要引进高新技术人才时，没人愿意过来。 企业发展中会碰到什么问题 四、家族企业 1.股权不明晰，治理不规范，容易出现争端，影响公司决策及长远发展 2.老板年纪大了，子女对本行业无兴趣，企业难以传承下去 企业发展中会碰到什么问题 五、钱往哪投 1.有多余的钱，可是不知道往哪里投，只能放在银行吃活期利息 2.账上经常有闲置资金