中心挂牌业务介绍-精品.pptVIP

中心挂牌基本概念 企业股份挂牌是指企业存量股份挂牌报价转让，无新股发行 中心采用备案制，符合条件的企业，提交材料满足中心要求 即可挂牌，与我国交易所市场现行的审核制有本质区别 企业挂牌条件 公司治理结构健全，运作规范 存续期满一年 股份公司或有限责任公司整体变更 股份发行和转让行为合法合规 具有持续经营能力 中心挂牌的企业 有上市意愿，但暂不符合在主板、创业板上市条件的企业 1 符合条件但不愿漫长等待，希望加快上市进度的企业 2 希望股份公开流通，获得市场定价，但不愿过多披露信息的企业 3 业务发展有一定基础，希望寻找合适投资者进行股权融资的企业 4 具有创新业务模式，需要借助股份中心公开市场平台宣传的企业 5 企业挂牌流程 与券商等中介 达成初步意向 董事会决议 股东大会审议、授权 与券商等中介机构 签定协议 配合中介机构 尽职调查 出具财务顾问报告、 审计报告、法律意见书 向区（县） 金融办申请资格 股份中心备案确认 挂牌报价 向股份心中心 提交挂牌申请 企业申请挂牌所需材料 1、股份报价转让说明书 2、券商出具的财务顾问报告 3、会计师事务所出具的最近一年又一期审计报告 4、律师事务所出具的法律意见书 5、区县金融办出具的推荐函 6、董事会、股东大会有关股份报价转让的决议 7、公司承诺函 8、公司董监高名单、持股报告及承诺书 9、公司营业执照复印件及公司章程 10、中介机构承诺书及无异议函 企业申请挂牌所需材料 2、股份报价转让说明书 1、挂牌公告 5、审计报告 6、法律意见书 4、公司董事会、股东大会有关股份报价转让的决议 3、公司章程 须披露的文件： 企业挂牌信息披露要求 全面信息披露 一般信息披露 1、所有挂牌公司都应披露半年报和经审计的年报； 2、两者差异在于对重大事项的临时报告披露要求不同； 3、信息披露要求是最低要求，鼓励公司进行更充分的信息披露； 4、充分的信息披露利于公司价值得到更好发现。 信息披露地址：中心网站 陈国才 王 培 邹 远 网 址： 联系方式 * 重庆股份转让中心 挂牌业务介绍 2011年8月 目 录 企业中心挂牌的优势 企业挂牌条件及流程 企业上市收益及路径 企业上市收益及路径 企业进入资本市场的前提： 对企业未来的发展有想法 企业在发展过程中有困难 资本市场对企业发展的作用 1 2 3 4 5 6 企业进入资本市场的成本分析： 法人治理规范成本 业务规范成本 财务管理规范成本 用工规范成本 中介改制费用 承担信息披露义务 企业上市路径 境内上市：主板、中小板、创业板 1 境外上市：H股、红筹股 2 新 三 板：高新园区的高新企业 3 股份中心：符合挂牌要求的企业 4 境内上市的要求 上市门槛太高，大量中小企业进 入资本市场的机会在哪里？ 证券场外交易市场 多层次资本市场 成长期接近成熟期的自主创新型企业 大型国企、大型蓝筹、大型国际企业、发展已经 比较成熟的中小型企业 未达到上市条件企业 或自愿在场外交易市场 交易的企业 主板 （中小板） 创业板 场外交易市场 （OTC市场） 目前美国证券品种约5,5000万种，约4000种在各交易所上市，其余全部在OTC市场交易，交易量约占全美证券交易量的75%。 有价证券不在集中市场上以竞价的方式买卖，而在证券商和投资者之间以议价方式进行的交易，称为场外交易（ Over-The-Counter ），也称为店头交易或柜台交易 由场外交易主体所形成的市场，称为场外交易市场(OTC Market） 是帮助处于初创阶段中后期和成长阶段初期的中小企业解决资本金筹集、股权流转等问题的市场 场外交易市场构成了资本市场金字塔的底座部分，是资本市场的基础和基石，场外交易市场也是交易所市场的预备市场 什么是场外交易市场 选择合适的上市路径 企业应根据自身发展阶段，在达不到上 市条件的情况下，首先低成本进入场外交易 市场，充分利用资本市场资源，最短时间做 大做强，发挥资本市场对企业的助推作用， 尽快达到上市条件，实现上市梦想。 企业中心挂牌的优势 市领导为重庆股份转让中心揭牌 黄奇帆市长为重庆股份转让中心鸣锣开市 2010年10月27日，首批7家企业在重庆股份转让中心挂牌转让 中心功能： 三大平台 对接平台 转让平台 培育平台 重庆股份转让中心挂牌的优势 增强股份转让 的流动性 提高 综合 融资 能力 增加品牌价值 形成 市场 价格 基本实现上市功能 低成本 挂牌快 增资快 加快上市 政策支持 1、形成股票的市场价格 公司简称 收盘