中信天天利财”业务--债券质押式报价回购业务简介-精品.pptVIP

证券公司目前所能提供的产品，主要集中在高风险端，对中低风险的产品供给严重不足，与银行相比存在明显短板。 我司经纪业务客户在节假日期间客户保证金波动极大，顶部极值和底部极值相差120亿元以上，大部分转移到银行购买超短期现金管理类理财产品。 “中信天天利财”业务--债券质押式报价回购业务简介 * 中信证券股份有限公司 北京分公司 西城区白云路1号白云大厦8层 网址： 目录 业务背景 客户需求分析 产品简介 业务特点 目标人群 适当性管理办法 推广计划 产品的意义 1 2 3 4 5 6 7 * 业务背景 * 客户需求分析 2010年和2011年中信证券本部经纪业务各类客户需求分析数据详列（部分数据取自Wind资讯） 开户6个月以上客户数量及资产规模 开户6个月以上客户现金余额及现金比例 开户6个月以上客户数量比例图 开户6个月以上客户现金余额比例图 开户6个月以上客户资产规模比例图 * 客户需求分析（续） 调查问卷 对北京、上海、深圳等5地营业部投资者的抽样调研 96% 投资者希望券商理财产品收益率高于银行同期产品 50% 投资者在闭市后会转到银行购买 89% 投资者愿意购买券商的现金类产品 截至8月20日 符合条件的客户接近5万户 其相应保证金规模为150亿 客户 （逆回购方） 交易所债券 质押券 证券公司 （正回购方） 产品简介——定义 证券公司提供债券作为质物，并以根据标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度，向在该证券公司指定交易的客户以证券公司报价客户接受报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获得相应收益的债券质押式回购。 业务特征： T+0资金交收 非担保资金交收 券商报价 可提前终止（1天期除外） * * 产品简介——交易品种设置 品种代码 205001 205007 205008 205010 205030 产品期限 1天 7天 14天 28天 91天 计息方式 自然日 自然日 自然日 自然日 自然日 交收方式 T+0 T+0 T+0 T+0 T+0 额度占比 80%*业务上限 合计=20%*业务上限 自动续做 是 否 否 否 否 提前终止 可终止自动续做 可以 可以 可以 可以 交易费用 暂无 暂无 暂无 暂无 暂无 最低交易限额 5万 5万 5万 5万 5万 是否可设最低利率 是 否 否 否 否 提前购回年收益率 NA 活期利率 活期利率 活期利率 活期利率 备注： 1.公司在每个交易日9点前通过交易系统公布各报价回购品种的到期年收益率和提前购回年收益率。 2.报价回购品种到期年收益率银行活期存款利率。 3.报价回购品种计息方式按一年365个自然日计算。 4.报价回购业务首家试点阶段总额度为为1亿，全面推广阶段总额度为50亿。 5.1天期额度占比应业务上限的80%。 6.1天期品种客户可选择自动续做。 * * 产品简介——交易时间 9:30-10:30 10:30-11:30 13:00-14:00 14:00-15:10 新开回购 提前购回 终止续做 业务特点 高度保障：足额债券质押 资金安全 稳定回报：大大高于活期收益 不低于银行同期理财产品 随进随出：T+0资金交收 不影响正常证券交易 较低门槛：单笔交易5万元起 自动续做：1天期自动续做 操作便利 提前终止：除1天期外可随时终止 业务特点——报价回购与新质押式国债回购的比较 报价回购 新质押式国债回购 相同点 券种范围和折算率一致 对手方 券商与上交所投资者之间 任意融资与融券的投资者之间 融资主体 中信证券 可融资额度大于零的投资者 定价方式 券商报价 撮合成交 提前终止 1天期以外可终止 不可终止 交收 T+0 非担保交收 T+1 担保交收 目标客户人群 现有银行短期理财产品的投资者，报价与银行同类产品相近： 目前，短期现金管理产品多由银行推出，与银行同类产品相比，中信现金管理产品具有优势： 1、安全更有保障（中信提供全额债券作为质押担保 ）； 2、交易更加便利（直接在保证金账户操作，无须划转到银行）； 3、参与门槛较低（5万起点）。 *1天期预计收益率在年化2.1-2.5%，7天期以上暂不做重点推荐。 * * 投资者适当性管理办法 账户开户时间至少6个月以上 申请当日总资产至少50万以上 投资者 准入制度 信誉良好 无违规记录 留存有效的电话号码作为紧急联系方式 公司建立注册投资者准入制度，参与报价回购业务的注册投资者必须为成熟、理性、具备相应风险承受能力，且通过公司的资质审查的投资者。 对于符合资格的注册投资者，工作人员在开户前向