程序化交易的设计思路及注意事项.pptVIP

内容提要 程序化交易系统的设计原理 程序化交易系统的分类 交易策略设计 程序化交易系统设计中的注意事项 程序化交易系统的设计原理 用计算机软件替代人工进行交易的部分过程或全部过程。 神奇的小朋友八周择时法 针对综合指数，当指数的周收盘价格比8周前的收盘价格高，就看多（买入或者继续持有），否则看空（卖出或者继续空仓）。 小朋友策略在沪深300指数上的表现 我们目前的产品 股指期货：5个周期，三类策略的产品；主要跟踪IF当月合约和IF指数，在实际使用中要注意换月因素带来的影响； 商品期货：覆盖90%以上的品种，主要采用1小时和3小时周期，目前三类策略全部为跟踪隔夜波动的产品；主要采用相关品种的文华指数为跟踪标的，实际使用中要注意主力合约与文华指数的差异； 股指期货程序化系列产品 五分钟日内策略的效果 15分钟趋势跟踪策略 30分钟趋势跟踪策略 1小时趋势跟踪策略 3小时突破型策略 橡胶程序化产品 TA程式化交易产品 白糖程式化交易产品 沪铜程序化交易产品 棕榈油程式化产品 黄金程式化产品 甲醇程式化产品（测试中） 谢谢大家！ 如何进行交易系统模型的评估 如何评估不同交易系统的优劣？ 我们认为，横向对比系统优劣的标准是P/MD、MDD两项指标。 P/MD指的是年化益率与最大资金阶段回撤的比值，该比值越大，系统收益的稳定性越强。 MDD则指的是最大阶段回撤的持续时间，交易者必须做到心中有数。 程序化交易系统设计中的注意事项 过度优化 测试资料或市况不足 缺少外部样本 忽略佣金成本与滑价 交易信号的可执行性 正确认识程序化交易 交易不是件容易事。找到一个能稳定获利的方法，需要花费大量的精力，还得有极好的运气。有时候当一次努力失败时，你不管费多大的劲，都找不到答案；而在另外一些时候，市场环境发生了变化，原先的一个成功交易系统，生命力仅仅是昙花一现 ——考夫曼 正确认识程序化交易 交易的主体是人而绝非交易系统，交易系统只不过是贯彻了交易者的交易思路和交易风格，执行了交易者的指令而已，不能本末倒置，这一点不会因使用程序交易系统而发生改变。 不同的交易系统有不同的风险和收益特征。 不可能有一套在任何时间任何情况下都能屡试不爽的交易系统，也没有任何交易系统既能在趋势行情中获利又能在震荡行情中获利。 正确认识程序化交易 交易系统有其高峰期和低谷期，系统交易强调的是长期的、稳定的整体收益，而不是一时一地的得失。 交易的成功在于坚持自己的交易系统。一套好的交易系统交给不同的人操作会产生截然不同的效果，问题的关键在于交易者能否始终如一地坚持自己的交易系统。 程序化交易的设计思路及注意事项 模块A 模块B 当价格突破XX 你就买入 当价格突破XX 你就卖出 1、设置模板交易，瞬间下达交易指令 2、自动盯盘、并根据你的参数设置自动交易 3、根据你的设置自动止盈、自动止损 程序化交易的分类 半自动化交易 全自动化交易 单因素模型 多因素模型 and/or 权重 程序化交易对设计者的要求 1、用数据说话，建立在技术分析之上 技术分析 精通技术分析 无法直接用基本面信息为条件 2、技术分析的理论基础——道氏理论 3、技术分析的基本假设 市场涵盖一切信息 价格沿趋势移动 历史会重演 4、为什么进行程序化交易？ 1、一定程度上否定自己对 即时信息处理速度 客观程度 执行能力 2、简化工作量 提高工作效率 交易的构成因素 赢利模式——无外乎两种 策略的绩效特征 策略的风险 策略与品种选择（筛选与匹配） 入市（以简为美） 止损出市（融合、互补） 止盈及其它出市（降低风险、利润最大化、保护利润） 头寸确定（控制风险） 投资组合（风险、容量、频率 胜率 盈亏比 交易成本 头寸调整 资金占用 交易频率 影响交易的关键因素 入市策略 市场选择: 流动性、经纪人、交易规则、波动性 市场方向：上升，下降，盘整 入场条件： 佩里．考夫曼的市场效用模型AMA 肯．罗伯特的“1-2-3” 回调方法 “2B”法则 时机选择：a：高胜率 b：高R乘数 止损离市 超出噪音、最大不利偏移、紧密止损。 常用止损方法： 资金止损 百分比回撤 波动性止损（三倍ATR） 标准差止损Dev 减少初始风险的离市： 定时止损 跟踪止损 使利润最大化的离市 跟踪止损 利润回撤止损 防止返回太多利润的离市 固定止盈（汇率） 利润回撤离市 抛物线止损 止盈离市 渠道突破和移动平均止损 支撑阻力止损 时间止损 心理止损 随机模型 在来看一个例子 开仓规则 抛掷硬币，正面买入，背面卖出 上午开盘集合竞价时开仓入场 平仓规则 下午收盘前集合竞价平仓离场 用100枚硬币对100个账户进行测试 假设手续费和滑移价差为0 改进的奇偶数系统 加入止损规则 加入1%的止