国家商业银行的融资策略.docVIP

引 言 商业银行在金融市场开放后，虽然国有商业银行仍占有主导地位，但必须是在具备“先动优势”的前提下才获得与垄断时候一样的需求量，而利润会要比金融市场开放前的利润低。面对外资银行的进入，商业银行有必要拓宽其融资渠道以占有应有的市场份额。而金融市场开放后商业银行面临的融资环境也发生了一些变化。 第一章：我国商业银行经营现状 1.1?不良资产比例过高 ?国有商业银行自成立以来,就承担了大量的政策性贷款、而这些贷款大多给了经营低效的国有企业，最终难以收回，形成国有商业银行不良贷款的主要来源。1、盈利能力方面我国商业银行的盈利能力与外国银行相比，存在较大差距。首先，国有独资商业银行的资本收益率普遍很低，只有5%左右，而且呈逐年下降趋势，而同期英国银行业的平均资本收益率高达26%，美国为20%，新加坡15%。我国股份制商业银行平均资本收益率也只有11%，与国银行存在较大的差距。2、资产质量方面截止2004年6月，国有商业银行不良贷款余额为1、25万亿元。比年初减少4014亿元：不良贷款比率为15、59%，比年初下降4、82个百分点。截止2003年9月，股份制银行不良贷款余额为1689、4亿元，比2002年底增加72、4亿元；不良贷款比率为7、4%，比2002年底下降2、2个百分点。不良贷款比例的下降，意味着我国商业银行资产质量的不断提高，但也不能排除部分银行扩大贷款规模或增加长期贷款数额，即以扩大分母的方式，来降低不良贷款比率。3、资本金方面截止2003年底，包括政策性银行在内，我国所有银行汇票类金融机构的平均资本充足率为6、3%左右，四大国有银行的平均资本充足率为5%左右，远低于巴塞尔资本协议规定的8%的警戒线。目前国有商业银行的主要利润来源仍然是以存款、贷款、结汇等传统的业务收入为主，金融产品品种非常少，利润来源非常单一，缺乏应有的核心竞争力。1、产权结构单一，治理结构不完善国有商业银行属于国有企业，国家单一享有对国有商业银行的国有产权，导致所有者虚置、产权主体不到位，银行内部监督机制薄弱，无法实现整体的有效运行，从而对国有产权保护不力。国有商业银行所有者的非人格化和它与政府之间的密切关系，导致社会资源利用率不高，使银行的坏账率和银行的风险增高。2、产品创新能力不足、经营模式单一。近年来，我国商业银行业虽然注重拓展银行中间业务，如委托代理、基金托管、代收代付和客户理财等，加快发展电子银行和网上银行业务，但从整体上看，大部分商业银行的经营业务仍处于以国内业务为主的传统存、贷、汇范畴，金融创新的步伐远落后于西方银行业的发展进程。国有商业银行的资本金的充实和积累显得跟不上经营规模的快速增长，出现了资本充足率偏低且达不到应有标准的状况。国有商业银行的资本充足率仍未达到国际上银行业认可的水平。短期内国有商业银行靠税后利润的自我积累能力也不足以弥补这种资本缺口。无论是从存量指标来看还是从增量指标来看，近年来商业银行资产长期化、负债短期化的趋势十分明显。今年在国家宏观调信贷紧缩的情况下，商业银行中长期的贷款比例继续上升，信贷期限结构错配问题尤为突出。这些问题如不能得到有效的解决，会加大流动性风险，引发商业银行支付困难，直至最终引发系统性金融风险。同时，国有中长期建设资金高度依赖银行供应，会使经济风险过分集中与银行体系，给商业银行的经营管理带来更大的风险。目前银行的利息收入是盈利收入增长的主要来源，民生目前息差收入占70%以上。而今年银行的贷款规模增速会比去年有所放缓，新增贷款规模会比去年少 1、对发展贸易融资业务的战略意义认识不足。 有些银行仍然将主要精力停留在传统信贷业务上，导致贸易融资业务被边缘化。客户有资金需求时也习惯于向银行申请流动资金贷款，对于贸易融资的功能和特点不了解，加大了银行营销贸易融资业务的难度。 　 2、缺乏专业化经营的重要保障。 花旗、汇丰等国际领先银行均以事业部形式设立贸易融资部门，专门负责该项业务的营销推动、业务管理等工作。而目前国内大多数银行仍然把贸易融资业务定位在依附于公司业务的产品线条，营销、产品、风险审查、政策管理等分散在多个部门，业务主线不明确，职能边界不清晰，流程环节多，难以形成合力和整体竞争力，也不能满足贸易融资专业化服务和时效性要求。体制不顺成为制约贸易融资业务发展的主要瓶颈。 3、授信管理与贸易融资特点不吻合。 传统授信方法以净资产和资产负债率为基础核定授信额度，而贸易型企业具有净资产少、负债率高、经营现金流量较大的特点，按现行办法无法测算授信额度或授信额度很小，不能满足融资需求。在业务准入上以信用等级为主要标准，对资信状况一般的客户要求提供抵押担保，使大量净资产较少，但贸易关系可靠、物流和现金流稳定的客户被拒之门外。 4、产品创新难以跟上需求的步伐。 目前国际贸易结算的非单证化趋势显著，而国内银