企业表外筹资及其信息揭示问题研究.pdfVIP

( ) 　2003 年 8 月 　　　　　　　　　　山西大学学报 哲学社会科学版 　　　　　　　　　　Aug. ,2003 第 26 卷 　第 4 期 　　　 Journal of Shanxi University ( Philosophy Social Science) 　　　 Vol. 26 　No. 4 【经济学研究】 企业表外筹资及其信息揭示问题研究 史星际 ( 山西大学 经济管理学院 ,山西 太原 030006) 关键词 : 企业 ;表外筹资 ;会计信息揭示 ;财务报告 摘　要 : 准确、公允的会计信息可以有效地保护投资者和债权人的合法权益 ,维护资本市场稳 定发展。然而随着科技的发展 ,企业经济环境的变革 ,经济活动的不断创新 ,传统会计报表信息与 决策相关性减少的局限性已显得尤为突出。许多交易或事项由于不符合传统会计要素确认标准 , 或因不具有实物形态或属非货币性资产而被搁置于会计报表之外。本文就企业表外筹资行为的特 征、形式及其会计信息揭示等问题进行了尝试性的研究。 ( ) 中图分类号: F235. 19 　　文献标识码 : A 　　文章编号 : 1000 - 5935 2003 04 - 0102 - 04 　　现代证券市场是建立在信息充分披露基础之上 得的资产 ,形成的负债在账外隐蔽起来。既可以逃 的。上市公司财务信息的可靠性、准确性、全面性和 避有关各方对会计信息质量的监管 ,又使得财务报 及时性直接关系到投资者权益 ,关系到社会资源的 告揭示的信息缺乏真实性和完整性并具有一定的欺 合理配置以及整个证券市场健康有序的运行。然而 骗性从而给投资决策带来误导。企业表外筹资的形 近年来会计信息失真现实已引起社会的强烈关注 , 式多种多样最常见的有 : 某种意义上已超出会计范畴而成为一个社会问题。 经营租赁。除融资租赁外 ,大多数租赁属于表 传统会计信息的历史性与未来决策活动的不对称性 外筹资。在经营租赁情况下 , 由于与资产所有权有 矛盾日显突出 ,特别是随着金融创新的飞速发展 ,租 关的风险和报酬仍归出租方所有 ,也不涉及租赁资 赁、或有事项、衍生金融工具等企业表外筹资活动的 产的特殊权利 ,即出租方仍保留出租资产的账面价 日益增多,这些交易或事项 , 由于不符合传统会计要 值 ,承担出租资产的折旧及其他费用 ,并享有按期获 素确认标准 ,或因不具有实物形态 ,或因是非货币性 取租金收益的权利以补偿租赁资产的费用支出。承 事项被视为“表外项目”而搁置于财务报告之外 ,这 租方对租入的资产不需要做出要企业的资产计价入 使得表外融资信息的会计揭示成为客观的必然。本 账 ,无需计题折旧 ,只需按期支付租金。同时由于租 文仅就有关表外筹资特征及其会计报表揭示等问题 赁合同期限较短 ,对承租人允许的租金支付义务 ,一 进行粗浅的研究 ,仅供商榷。 般不需要在资产负债表列为负债 ,仅在租入设备的 登记簿中予以登记。但承租人为取得该生产能力所 　　一 　表外筹资的特征与形式 支付的租金费用却在租赁期内均衡地反映在每期的 表外筹资是指不在资产负债表中反映 ,但因表 损益表中。这种筹资既能满足企业扩大经营规模 , 外筹资所发生的费用与经营成果在收益表中显现的